Ondo Finance se alătură State Street și Galaxy pentru a lansa SWEEP

SWEEP este un fond de lichiditate tokenizat a creat by Ondo Finance, State Street Investment Management și Galaxy Asset Management. Este conceput pentru a aduce managementul tradițional al numerarului onchain, păstrând în același timp profilul de lichiditate pe care investitorii instituționali îl așteaptă de la produsele sweep consacrate. 

Fondul vizează o lansare pe suntrap la începutul anului 2026 și va accepta subscrieri și răscumpărări în PYUSD, o criptomonedă stabilă reglementată emisă de Paxos. Doar Cumpărătorii Calificați pot accesa produsul. Lansarea include, de asemenea, o investiție ancoră planificată din partea Ondo Finance prin fondul său OUSG.

Ce este SWEEP și de ce este lansat

SWEEP, prescurtare de la State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund, este un instrument de lichiditate tokenizat, construit pentru instituțiile care doresc să dețină active asemănătoare numerarului onchain, fără a pierde accesul la ferestre de răscumpărare fiabile. Fondurile Sweep permit în mod tradițional investitorilor să parcheze numerarul inactiv în instrumente pe termen scurt, menținând în același timp o convertibilitate rapidă. SWEEP aplică această structură unui mediu blockchain.

Fondul va colabora cu PYUSD pentru subscrieri și răscumpărări, atâta timp cât fondul are active disponibile pentru procesarea cererilor. Acest detaliu îl face similar conturilor standard de tip „sweep” utilizate de bănci și administratori de active, dar cu beneficiile operaționale ale șinelor publice blockchain. Ondo Finance a alocat aproximativ 200 de milioane de dolari ca și capital inițial pentru lansare.

„Începem să vedem ce este posibil atunci când actorii din sectorul TradFi și DeFi se unesc – și este din ce în ce mai clar că eforturi comune precum acesta vor avea un impact de anvergură asupra viitorului administrării activelor și a piețelor de capital”, a declarat Kim Hochfeld, director global al departamentului de numerar și active digitale la State Street Investment Management.

Galaxy Asset Management, o filială a Galaxy Digital, va ajuta la operarea și distribuirea fondului.

Cum SWEEP consolidează OUSG

OUSG, introdus în 2023, este produsul tokenizat al Trezoreriei SUA al Ondo Finance. Acesta permite investitorilor să acceseze datorii guvernamentale pe termen scurt într-un format tokenizat, cu decontare aproape instantanee în stablecoins. Încă de la lansare, OUSG s-a concentrat pe transparență, raportare clară, acumularea zilnică a dobânzii și fiabilitatea răscumpărării.

Din 2023, produsul s-a extins prin mai multe etape:

• Abonamente și răscumpărări instantanee în orice moment
• Rezerve diversificate în principalele fonduri tokenizate
• Acces multi-chain pe Ethereum, Solana, Ripple și Polygon
• Raportare la nivel instituțional și dovadă clară a rezervelor

SWEEP contribuie la această structură oferind o altă componentă de rezervă de înaltă calitate. OUSG intenționează să devină principalul investitor ancoră al fondului. Această alocare ar diversifica deținerile existente, ar aprofunda lichiditatea și ar îmbunătăți capacitatea de răscumpărare în perioadele cu cerere mare online.

OUSG include în prezent expunere la mai multe produse tokenizate majore. Acestea includ:

Descoperă proiecte promițătoare...

Proiecte promițătoare...

(Publicitate)

Articolul continuă...

• BUIDL de la BlackRock
• FDIT-ul Fidelity
• BENJI al lui Franklin Templeton
• WTGXX al lui WisdomTree
• Wellington Management și ULTRA de la FundBridge Capital

Adăugarea SWEEP se încadrează în acest model de diversificare amplă a rezervelor. Abordarea consolidează capacitatea OUSG de a face față răscumpărărilor și susține lichiditatea monedelor stabile în perioadele volatile. Deoarece OUSG permite conversia rapidă în monede stabile, existența mai multor surse de rezervă ajută la reducerea presiunii asupra oricărui fond individual.

Ecosistemul în creștere al OUSG

OUSG a crescut acum la peste 770 de milioane de dolari în valoare totală blocată. Este unul dintre cele mai mari și mai utilizate produse cu venit fix tokenizate. Atractivitatea sa constă în structura sa simplă și capacitatea de a servi atât utilizatorii cripto-nativi, cât și alocatorii instituționali.

OUSG oferă investitorilor:

• Acumularea zilnică a randamentului
• Taxe mici în comparație cu multe instrumente concurente
• Fluxuri de lucru fiabile pentru răscumpărare
• Acces prin mai multe blockchain-uri

Odată cu intrarea în scenă a SWEEP, portofoliul OUSG va cuprinde fonduri tokenizate gestionate de unele dintre cele mai consacrate nume din domeniul financiar global. Această fundație demonstrează legătura tot mai mare dintre piețele tradiționale și mediile onchain.

Președintele Ondo Finance, Ian De Bode, a declarat că tokenizarea devine „țesutul conjunctiv” dintre finanțele tradiționale și piețele onchain. De asemenea, el a spus că investiția planificată a firmei în SWEEP consolidează misiunea OUSG. 

De ce contează fondurile de lichiditate tokenizate

Fondurile de lichiditate tokenizate reprezintă o schimbare în modul în care instituțiile financiare gestionează activele pe termen scurt. În trecut, produsele de tip „cash sweep” funcționau doar prin intermediul sistemelor bancare interne. Acestea erau limitate de programul de lucru și de structurile regionale de compensare.

Introducerea acestor instrumente în lanț are mai multe efecte:

• Decontarea se face aproape în timp real
• Înregistrările sunt stocate în lanțuri publice
• Investitorii văd piste de audit clare
• Fondurile se pot integra cu aplicații descentralizate

De exemplu, o reprezentare standardizată on-chain a expunerii Trezoreriei SUA permite platformelor financiare descentralizate să integreze instrumente cu randament sigur în piețele de creditare. De asemenea, oferă trezorierilor corporativi posibilitatea de a gestiona rezervele fiduciare prin intermediul criptomonedelor stabile, fără a pierde caracteristicile tradiționale de lichiditate.

SWEEP își propune să se încadreze în aceste standarde în curs de dezvoltare. Fondul vizează instituțiile care au nevoie de acces rapid la dețineri similare numerarului, dar doresc avantajele operaționale ale tokenizării.

Evoluții recente în materie de reglementări care consolidează poziția Ondo

Anunțul SWEEP vine într-un moment în care Ondo Finance își extinde amprenta de reglementare. Firma a... obținut aprobarea deplină să ofere acțiuni și ETF-uri tokenizate investitorilor individuali din Uniunea Europeană și din Spațiul Economic European în sens larg. Această aprobare a venit din partea Autorității Pieței Financiare din Liechtenstein, un organism de reglementare cunoscut pentru regulile care garantează servicii financiare în toate cele 30 de state ale SEE.

Cu această aprobare, Ondo Global Markets poate deservi peste 500 de milioane de potențiali investitori. Aceștia pot accesa versiuni tokenizate de acțiuni și ETF-uri americane în cadrul unui cadru de reglementare unificat. Structura respectă regulile standard de protecție a investitorilor și funcționează pe deplin în conformitate cu cerințele de supraveghere din Europa.

SEC își încheie investigația privind Ondo Finance

O altă etapă importantă recentă este închidere din ancheta Comisiei pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA asupra Ondo Finance. Ancheta a durat doi ani și a examinat dacă obligațiunile de trezorerie tokenizate ale firmei, acțiunile tokenizate și tokenul ONDO au respectat legile privind valorile mobiliare. Ancheta s-a încheiat fără a se depune nicio acuzație.

Ancheta a început într-o perioadă în care SEC a inițiat mai multe acțiuni de aplicare a legii în sectorul cripto. Mediul s-a schimbat sub conducerea actuală. Paul Atkins, SEC

De ce SWEEP vizează Solana pentru lansarea sa din 2026

SWEEP intenționează să debuteze pe Solana din mai multe motive operaționale. Solana oferă un randament ridicat al tranzacțiilor, timpi de decontare rapizi și comisioane mai mici în comparație cu alte blockchain-uri. Aceste caracteristici sunt utile pentru produsele de lichiditate, care depind de decontare rapidă și costuri operaționale reduse.

Solana a devenit, de asemenea, o platformă majoră pentru activele tokenizate. Mai multe fonduri mari și furnizori de stablecoin-uri operează acum pe Solana, deoarece structura sa tehnică susține activități financiare de volum mare. Exemplele includ extinderea funcțiilor USDC ale Circle în rețea și creșterea numărului de token-uri garantate de trezorerie emise de parteneri instituționali.

Concluzie

SWEEP adaugă o nouă componentă domeniului în expansiune al produselor de lichiditate tokenizate. Construit de Ondo Finance, State Street Investment Management și Galaxy Asset Management, acesta aduce structura conturilor sweep tradiționale într-un mediu onchain. Integrarea sa cu PYUSD, eligibilitatea sa pentru Cumpărătorii Calificați și lansarea sa planificată pe Solana îl plasează în standardele financiare stabilite.

Pentru OUSG, SWEEP devine o altă opțiune de rezervă care consolidează lichiditatea și susține fiabilitatea răscumpărărilor. Pentru State Street și Galaxy, aceasta demonstrează modul în care instituțiile financiare consacrate operează acum pe blockchain-uri publice. Combinată cu aprobările de reglementare recente ale Ondo și închiderea investigației SEC, lansarea poziționează firma ca unul dintre operatorii cheie în domeniul finanțelor tokenizate moderne.

Resurse

1. Ondo Finance pe X Postări (decembrie 2025)

2. Anunț de la Ondo FinanceState Street Investment Management, Galaxy Digital și Ondo Finance anunță planuri de lansare a unui fond privat de piață monetară tokenizată

3. Raport de CoinDeskState Street și Galaxy vor lansa un fond de lichiditate tokenizat pe Solana în 2026