Ripple, DBS și Franklin Templeton își unesc forțele pentru a integra stablecoin-uri cu garanții tokenizate

Ripple parteneriat cu DBS Bank și Franklin Templeton pentru a testa soluții de piață repo folosind garanții tokenizate și stablecoins. Colaborarea introduce un model în care Franklin Templeton jeton sgBENJI, reprezentând un fond de piață monetară pe termen scurt în dolari americani, tokenizat, va fi listat pe Schimb digital DBS (DDEx) alături de Ripple RLUSD stablecoin.

Această configurație permite investitorilor acreditați și instituționali să schimbe între sgBENJI și RLUSD, să își reechilibreze portofoliile 24/7 și să obțină randament în perioadele volatile.

De ce contează piețele repo

Piețele repo, prescurtare de la „piața acordurilor de răscumpărare”, reprezintă baza finanțelor globale. Acestea permit băncilor și instituțiilor să împrumute fonduri pe termen scurt prin gajarea unor titluri de valoare sigure, cum ar fi obligațiunile de trezorerie.

• Un repo funcționează atunci când o parte vinde un titlu de valoare în numerar cu un acord de a-l răscumpăra ulterior la un preț mai mare.
• Diferența dintre vânzare și răscumpărare constă în dobânda câștigată de creditor.
• În finanțele tradiționale, contractele repo sunt esențiale pentru gestionarea lichidității.

Prin aducerea tranzacțiilor repo pe șinele blockchain cu garanții tokenizate, DBS, Ripple și Franklin Templeton își propun să reducă timpii de decontare și să extindă accesul la lichiditate.

Fonduri de piață monetară tokenizate

sgBENJI al lui Franklin Templeton este un token bazat pe blockchain, legat de acțiuni ale companiei sale. Fondul de piață monetară pe termen scurt în dolari americani OnchainÎn mod tradițional, fondurile pieței monetare investesc în instrumente sigure, pe termen scurt, cum ar fi obligațiunile de trezorerie americane, titlurile de stat comerciale sau contractele repo.

Pe DDEx, investitorii vor putea tranzacționa direct monede stabile RLUSD pentru token-uri sgBENJI:

• Acces mai rapid: Spre deosebire de decontările tradiționale MMF, care pot dura până la două zile lucrătoare, tranzacțiile on-chain se decontează în câteva minute.
• Randament: Investitorii care trec de la active volatile la sgBENJI obțin un randament similar cu cel al fondurilor tradiționale ale pieței monetare.
• Tranzacționare 24/7: Fondurile tokenizate elimină restricția privind orele standard de piață.

Rolul DBS Digital Exchange

DBS va susține inițial tranzacționarea între RLUSD și sgBENJI pe bursa sa reglementată de active digitale. Următoarea fază va explora împrumuturile de tip repo:

• Credit garantat: Clienții DBS pot utiliza sgBENJI drept garanție pentru a obține împrumuturi de la bancă sau de la creditori terți.
• Modelul agenției: În cazul repo-urilor efectuate de terți, DBS ar acționa ca agent colateral, oferind încredere și custodie suplimentare.
• Expansiunea lichidității: Această configurație ar crea un acces mai larg la fonduri de lichiditate, asigurând în același timp securitatea garanțiilor.

De ce Registrul XRP

Franklin Templeton intenționează să emită sgBENJI pe Ledul XRP (XRPL), cunoscut pentru comisioanele mici și decontarea rapidă. Ripple susține că XRPL este o opțiune excelentă pentru activele cu volum mare și latență redusă, cum ar fi fondurile pieței monetare tokenizate.

Avantajele utilizării XRPL includ:

• Eficiență: Costuri de tranzacție reduse și decontare aproape instantanee.
• interoperabilitate: Consolidează strategia de tokenizare multi-chain a Franklin Templeton.
• scalabilitate: Suportă randamentul necesar pentru tranzacțiile repo de calitate instituțională.

Stablecoin-ul RLUSD al Ripple se apropie acum 730 milioane USD în capitalizare de piață, va servi ca monedă de bază pentru tranzacțiile pe DDEx.

Descoperă proiecte promițătoare...

Proiecte promițătoare...

(Publicitate)

Articolul continuă...

Tendințe în adoptarea instituțională

Această mișcare reflectă un interes instituțional mai larg pentru activele digitale. studiu recent de EY-Parthenon și Coinbase a constatat că 87% dintre investitorii instituționali se așteaptă să aloce capital activelor digitale în 2025.

Pentru acești investitori, activele tokenizate și stablecoin-urile oferă:

• O modalitate mai eficientă de a gestiona lichiditatea.
• Instrumente pentru acoperirea volatilității.
• Oferă oportunități dincolo de deținerea criptomonedelor tradiționale.

Intrebari cu cheie

• Ripple, DBS și Franklin Templeton au semnat un memorandum de înțelegere pentru a aduce tranzacționarea repo pe piețele bazate pe blockchain.
• DBS va lista tokenul sgBENJI al Franklin Templeton și stablecoin-ul RLUSD al Ripple pe bursa sa digitală.
• sgBENJI va fi tokenizat în registrul XRP, oferind eficiență și decontare rapidă.
• Planul include permiterea utilizării sgBENJI drept garanție pentru credite de tip repo.
• Moneda stabilă RLUSD a Ripple va servi drept monedă de bază pentru aceste tranzacții.

Concluzie

Parteneriatul dintre Ripple, DBS și Franklin Templeton conectează stablecoin-uri, fonduri de piață monetară tokenizate și piețe repo pe șine blockchain. Prin utilizarea XRP Ledger pentru emiterea de token-uri și RLUSD pentru decontare, modelul oferă custodie de nivel instituțional, precum și eficiență on-chain.

Resurse:

1. Anunțul Ripple privind parteneriatul cu DBS și Franklin Templeton: https://ripple.com/ripple-press/dbs-franklin-templeton-to-launch-trading-and-lending-solutions-tokenised-mmf-ripple-stablecoin-rlusd/

2. DBS, Franklin Templeton și Ripple lansează soluții de tranzacționare cu fonduri tokenizate - raport de la Asian Banking & Finance: https://asianbankingandfinance.net/news/dbs-franklin-templeton-ripple-launch-tokenised-fund-trading-solutions

3. Sondajul privind activele digitale ale investitorilor instituționali din 2025, realizat de EY-Parthenon și Coinbase: https://www.ey.com/content/dam/ey-unified-site/ey-com/en-us/insights/financial-services/documents/ey-growing-enthusiasm-propels-digital-assets-into-the-mainstream.pdf