Plume și BlackOpal tokenizează plățile cu carduri de credit braziliene, susținute de o facilitate de credit Mars Capital în valoare de 200 de milioane de dolari

Rețeaua Plume este obișnuit să tokeniza Creanțe de pe cardurile de credit braziliene prin intermediul unui nou produs instituțional numit GemStone, lansat de BlackOpal Finance și susținut de o facilitate de credit ancorată de 200 de milioane de dolari pe trei ani de la Mars Capital Advisors. Structura permite comercianților brazilieni să primească numerar imediat, în loc să aștepte luni întregi pentru plățile în rate, în timp ce investitorii obțin acces la randamente denominate în USD, legate de fluxurile de plăți reale.

Ce este o piatră prețioasă și de ce este importantă?

GemStone este un produs de credit tokenizat care achiziționează creanțe de pe cardurile de credit braziliene ca o vânzare reală și decontează încasările prin intermediul șinelor de plată Visa și Mastercard. Dreptul de proprietate asupra creanțelor este înregistrat la Banca Centrală a Braziliei prin intermediul Registrului C3.

Sistemul de plăți din Brazilia permite consumatorilor să împartă achizițiile cu cardul de credit în rate, adesea pe parcursul a 12 luni. Aproximativ 70% din tranzacțiile cu cardul urmează această structură. În timp ce consumatorii beneficiază, comercianții se confruntă cu întârzieri în fluxul de numerar. Acest lucru a creat o piață reglementată de finanțare a creanțelor în valoare de aproximativ 100 de miliarde de dolari.

GemStone se află în interiorul acestui sistem. Comercianții vând plățile viitoare cu cardul la un preț redus și primesc numerar în avans. Investitorii cumpără expunere tokenizată la aceste creanțe și câștigă spread-ul atunci când plata integrală este achitată.

Cum funcționează structura de tokenizare?

GemStone operează printr-o vânzare legală autentică. Aceasta înseamnă că toate drepturile, riscurile și creanțele se transferă de la comerciant la BlackOpal în momentul achiziției.

Elementele structurale cheie includ:

• Proprietatea creanțelor înregistrată în Registrul C3 al Băncii Centrale a Braziliei
• Încasări automate prin infrastructura de decontare Visa și Mastercard
• Fără dependență de rambursarea de către comerciant
• Randamente ale investitorilor denominate în USD, acoperite împotriva riscului valutar
• Token-urile sunt răscumpărate la valoarea integrală odată ce plățile sunt soluționate

De obicei, comercianții primesc imediat aproximativ 95 de cenți pentru fiecare dolar. Când rețelele de carduri trimit ulterior plata integrală, investitorii primesc 100 de cenți. Diferența generează randament.

Ce randament primesc investitorii?

Conform BlackOpal, deținătorii de tokenuri pot obține un randament anualizat de aproximativ 13% în USD, cu acoperire împotriva riscului valutar. Prin comparație, obligațiunile de trezorerie americane pe 10 ani au un randament de aproximativ 4.2%.

Randamentul provine din momentul plății, nu din efectul de levier sau din speculațiile privind prețurile.

Risc de credit limitat?

Conform BlackOpal, GemStone nu garantează plăți către comercianți și nu se bazează pe bilanțurile acestora. În schimb, achiziționează creanțe care sunt deja datorate de titularii de carduri și achitate de rețelele globale de carduri.

Descoperă proiecte promițătoare...

Proiecte promițătoare...

(Publicitate)

Articolul continuă...

Dacă un titular de card intră în incapacitate de plată, emitentul cardului absoarbe pierderea, nu titularul token-ului. Acest lucru mută riscul de la expunerea la creditele de pe piețele emergente către infrastructura de plăți stabilită.

Produsul anterior al BlackOpal, LiquidStone, a folosit aceeași structură și a raportat zero erori de plată, potrivit firmei.

Cine oferă capital și supraveghere?

Lansarea este susținută de o facilitate de finanțare de 200 de milioane de dolari de la Mars Capital Advisors, o firmă cu sediul în Elveția specializată în capital de lucru, cu active de aproximativ 2 miliarde de dolari în consultanță. Draupnir Capital a acționat ca unic consultant principal și partener de introducere a capitalului.

Cu o capacitate a activelor care depășește 1 miliard de dolari, BlackOpal se așteaptă ca GemStone să se extindă ca punct de acces principal pentru capitalul instituțional offshore care caută expunere la creanțe braziliene.

De ce este folosită rețeaua Plume pentru acest produs?

Plume oferă infrastructura de tokenizare și onchain din spatele GemStone. Rețeaua se concentrează pe active din lumea reală, sau RWA, care generează randament din activitatea economică offchain, mai degrabă decât pe stimulente cripto-native.

Plume s-a poziționat ca un nivel de decontare și distribuție pentru RWA-urile instituționale, inclusiv credit privat, produse de trezorerie și creanțe pe termen scurt, precum cele utilizate în GemStone.

Cum se încadrează acest lucru în strategia RWA mai largă a Plume?

GemStone urmează unei serii de lansări RWA pe infrastructura legată de Plume, inclusiv recente seifuri RWA dislocate on suntrapAceste seifuri permit utilizatorilor să depună stablecoins și obțineți randament garantat de active reglementate de la emitenți precum WisdomTree, Hamilton Lane, BlackOpal și Securitize.

Jetoanele din seiful lui Plume sunt lichide și compozabile. Se pot deplasa peste DEFI aplicații, să intre în fonduri de lichiditate sau să fie utilizate ca garanții, continuând în același timp să acumuleze randament.

Această abordare reflectă o trecere de la randamentul sintetic determinat de tokenomica inflaționistă către veniturile provenite din fluxuri reale de plăți.

De ce Brazilia este o piață cheie pentru creanțele tokenizate

Brazilia susține deja o infrastructură financiară avansată, inclusiv registre automate de creanțe și o inițiativă de monedă digitală condusă de banca centrală, cunoscută sub numele de DREX. Țara depune, de asemenea, eforturi active de tokenizare în domeniul imobiliar și al instrumentelor cu venit fix.

Acești factori poziționează Brazilia ca o piață practică pentru produse precum GemStone, unde cadrele juridice clare, șinele de plată automatizate și registrele centralizate de proprietate sunt esențiale.

Concluzie

GemStone folosește Plume Network pentru a tokeniza creanțele de pe cardurile de credit braziliene ca active recunoscute legal, cu decontare automată prin intermediul rețelelor globale de carduri. Susținut de 200 de milioane de dolari de la Mars Capital, produsul oferă comercianților lichiditate imediată și investitorilor un randament denominat în USD, legat de fluxurile de plăți reale. Structura elimină riscul de credit al comercianților, se bazează pe șine de decontare stabilite și arată cum se aplică tokenizarea pe piețele financiare mature, dincolo de obligațiunile guvernamentale.

Resurse

1. Comunicat de presă de la BlackOpalBlackOpal atrage 200 de milioane de dolari pentru a tokeniza creanțele de pe cardurile de credit braziliene, eliminând riscul de credit din randamentul piețelor emergente

2. Rețeaua Plume pe XPostări (ianuarie 2026)

3. Documentele Plume NetworkDespre Plume Network