Ce este Ostium? Tranzacționați contracte perpetue pe active din lumea reală

Ostium este un protocol de schimb descentralizat dezvoltat de Ostium Labs care permite utilizatorilor să tranzacționeze contracte futures perpetue pe active din lumea reală, inclusiv perechi forex, mărfuri, indici, acțiuni și criptomonede majore, toate pe Blockchain ArbitrumPlatforma oferă expunere sintetică la prețul acestor active fără a necesita proprietate fizică sau tokenizare, utilizând monede stabile precum USDC ca garanție și rețele oracle pentru stabilirea prețurilor în timp real.

Începând cu decembrie 2025, Ostium și-a extins acoperirea cu un volum de tranzacționare de peste 25 de miliarde de dolari, peste 213 milioane de dolari în poziții deschise și o bază de utilizatori care depășește 15,000 de traderi, în urma unei recenta rundă de finanțare seria A de 20 milioane USD ceea ce aduce finanțarea totală la 24 de milioane de dolari.

Ce este Ostium și Ostium Labs?

Ostium se referă la protocolul creat de Ostium Labs, o companie axată pe construirea unei infrastructuri de tranzacționare descentralizate pentru finanțare on-chain. În esență, Ostium este o bursă descentralizată, open-source, implementată pe Arbitrum, o companie... Ethereum Rețea de nivel 2. Permite utilizatorilor să obțină expunere cu efect de levier la active off-chain prin contracte perpetue sintetice, permițând traderilor să parieze pe mișcările de preț fără a deține activele subiacente.

Protocolul se distinge prin faptul că conectează piețele financiare tradiționale cu tehnologia blockchain. Spre deosebire de bursele centralizate sau brokeri, Ostium operează fără intermediari, asigurând autocustodia fondurilor și operațiuni transparente verificabile pe blockchain. Utilizatorii interacționează cu contracte inteligente care gestionează tranzacțiile, decontările și furnizarea de lichiditate. 

Ostium Labs, entitatea de dezvoltare, supraveghează evoluția protocolului, în timp ce Interfața Ostium servește ca o aplicație web ușor de utilizat pentru accesarea acestor funcții. Guvernanța este în curs de dezvoltare, existând planuri de a trece la decizii conduse de comunitate.

 

Descoperă proiecte promițătoare...

Proiecte promițătoare...

(Publicitate)

Articolul continuă...

Lansat pe fondul cererii tot mai mari pentru diversificare on-chain, Ostium abordează limitările platformelor financiare descentralizate existente, oferind suport pentru active tranzacționate de obicei în afara lanțului. Folosește fluxuri Oracle pentru a extrage prețuri în timp real, permițând poziții în active precum aur, petrol, indici bursieri și perechi valutare. Această configurație evită complexitățile tokenizării activelor, cum ar fi obstacolele legale sau problemele de custodie, și se adresează traderilor care caută poziții cu efect de levier pe termen scurt și mediu.

La sfârșitul anului 2025, Ostium a procesat o activitate semnificativă, reflectând adoptarea sa în spațiul perpetuum descentralizat. Designul platformei pune accent pe accesul fără permisiune, unde oricine are un portofel compatibil și USDC poate participa fără aprobări de cont sau restricții geografice.

Ce echipă este în spatele protocolului Ostium?

Ostium este condusă de cofondatorii Kaledora Kiernan-Linn și Marco Antonio Ribeiro, care au inițiat proiectul în 2022, după ce au avut experiențe similare la Harvard și au ocupat scurte posturi la Bridgewater Associates. Împreună cu echipa lor, au obținut o rundă de investiții de 3.5 milioane de dolari pe 6 octombrie 2023, cu sprijinul unor entități notabile, printre care General Catalyst, LocalGlobe, Susquehanna International Group (SIG), GSR, Balaji Srinivasan, Shiliang Tang de la LedgerPrime și alți contribuitori.

În plus, Ostium a obținut o subvenție de la Fundația Arbitrum pentru a-și avansa dezvoltarea și extinderea tehnică.

Imboldul pentru o mai mare diversificare: De ce a fost creat Ostium?

Potrivit lui documentaţieCrearea Ostium provine din tendințele în evoluție ale finanțării on-chain și dintr-o lacună recunoscută în opțiunile de diversificare a activelor disponibile pentru traderii de criptomonede. 

După perioadele de coborâre din piața descendentă din 2022-2023, sectorul criptomonedelor a demonstrat rezistență în anumite domenii, în special deoarece criptomonedele stabile au menținut capitalizări de piață stabile și au înregistrat o adoptare sporită în economiile emergente pe fondul volatilității economice. Această perioadă a evidențiat, de asemenea, o acceptare instituțională tot mai mare, exemplificată de aprobarea fondurilor tranzacționate la bursă spot bitcoin, ceea ce a semnalat o integrare mai largă între criptomonede și finanțele tradiționale.

Această integrare funcționează în ambele direcții: în timp ce criptomonedele sunt din ce în ce mai mult încorporate în produsele financiare mainstream, activele tradiționale sunt aduse pe șinele blockchain prin mecanisme precum stablecoins și acțiuni tokenizate. Drept urmare, capitalul a avut tendința de a rămâne on-chain chiar și în perioadele de recesiune, utilizatorii reducând riscurile către opțiuni mai puțin volatile, în loc să părăsească complet ecosistemul. Această schimbare este susținută de îmbunătățirile experienței utilizatorilor și de disponibilitatea instrumentelor de diversificare on-chain, cum ar fi obligațiunile de trezorerie americane tokenizate și aurul, care au atras o valoare totală semnificativă blocată.

Cu toate acestea, în ciuda acestor progrese, oportunitățile pentru o diversificare reală on-chain către active non-cripto rămân limitate. Acest lucru este evident: protocoalele financiare descentralizate excelează în a servi traderilor cu instrumente precum perpetuals, dar activele din lumea reală care sunt tokenizate se adresează în mare parte investitorilor pasivi. Acest lucru lasă un gol pentru traderii care caută o expunere direcțională, cu efect de levier, la active off-chain, fără provocările logistice ale tokenizării complete, cum ar fi stabilirea de echivalente on-chain sau navigarea prin cadrele de reglementare.

Ostium a fost creat pentru a umple această lacună specifică. Prin dezvoltarea unui protocol pentru active perpetue sintetice bazate pe oracle, Ostium Labs și-a propus să ofere expunere la prețul on-chain la active din lumea reală, cum ar fi forex, mărfuri, indici și acțiuni, alături de criptomonede de top. 

Care sunt principalele caracteristici ale Ostium?

Ostium oferă mai multe funcționalități de bază care îl diferențiază în peisajul tranzacționării descentralizate. Aceste caracteristici prioritizează controlul utilizatorilor, accesul la piață și transparența operațională.

Acoperire largă a activelor: Utilizatorii pot tranzacționa contracte perpetue pe o gamă largă de categorii, inclusiv forex (de exemplu, EUR/USD, USD/JPY), mărfuri (de exemplu, aur, țiței WTI, cupru), indici (de exemplu, S&P 500, US100), acțiuni individuale (de exemplu, TSLA, NVDA, MSFT) și criptomonede (de exemplu, bitcoin, ether). Acest lucru unifică piețele macro și cripto într-o singură interfață.

Opțiuni de levier ridicat: Pozițiile acceptă un efect de levier de până la 200x pe anumite piețe, cu bariere de siguranță încorporate, inclusiv praguri de lichidare, limite ale dimensiunii pozițiilor și reguli de tranzacționare intraday pentru acțiuni, pentru a gestiona riscul.

Autocustodie și acces instantaneu: Fondurile rămân în portofelele utilizatorilor, fără a fi necesare aprobări de la brokeri. Depunerile și retragerile au loc instantaneu prin intermediul stablecoin-urilor, evitând blocările sau restricțiile comune pe platformele centralizate.

Structură transparentă a taxelor: Comisioanele de deschidere variază între 3 și 10 puncte de bază în funcție de activ, fără comisioane de închidere pentru ieșirile standard. Costurile curente includ comisioane de transfer pentru activele non-cripto (care reflectă costurile de transport, cum ar fi diferențele de dobândă) și comisioane de finanțare pentru perechile de criptomonede (bazate pe dezechilibrele pozițiilor deschise). Toate comisioanele sunt vizibile publicului în lanț.

Tipuri de comenzi și automatizări: Acceptă ordine de piață, limită și stop, împreună cu setări take-profit și stop-loss. Automatizările gestionează lichidările și declanșatoarele pentru o execuție fiabilă.

Furnizarea lichidității: Utilizatorii pot depune USDC pentru a genera token-uri de furnizor de lichiditate (OLP), câștigând o parte din comisioanele de protocol în timp ce susțin tranzacțiile.

Tranzacționare cu un singur clic și sponsorizare a gazelor: Funcții precum cheile de sesiune și acoperirea taxelor pentru gaz simplifică interacțiunile, reducând necesitatea aprobărilor repetate ale tranzacțiilor.

Operațiuni auditabile: Fiecare tranzacție, volum și comision este înregistrat în lanț, permițând utilizatorilor să verifice prețurile, lichiditatea și execuțiile fără a se baza pe rapoarte de la terți.

Aceste elemente fac ca Ostium să fie potrivit atât pentru traderii cripto-nativi care se extind în active tradiționale, cât și pentru participanții tradiționali la finanțe care intră în tranzacționare bazată pe blockchain.

Cum funcționează Ostium? Detalii tehnice

Arhitectura Blockchain a Ostium

Sistemul Ostium este construit pe Arbitrum, o soluție Ethereum Layer-2 care reduce costurile tranzacțiilor și crește viteza, menținând în același timp rețeaua descentralizată. Nucleul protocolului constă în contracte inteligente care permit utilizatorilor să obțină expunere la prețul activelor din afara blockchain-ului, cum ar fi acțiunile sau mărfurile, prin contracte sintetice. Acest lucru se realizează folosind date din oracole, mai degrabă decât tokenizarea acestor active.

Mecanismul seifului de lichiditate

Protocolul se concentrează pe un singur seif de lichiditate stocat pe blockchain, care colectează depozite în USDC stablecoin de la furnizorii de lichiditate. Acest seif servește drept contraparte în tranzacții atunci când există un dezechilibru în pozițiile deschise. Furnizorii primesc token-uri OLP în schimbul depozitelor lor și câștigă 30% din comisioanele percepute la deschiderea pozițiilor, distribuite imediat. Seiful monitorizează nivelul garanțiilor sale: dacă acesta scade sub 100%, percepe comisioane suplimentare pentru rollover-uri și lichidări, plus orice câștiguri sau pierderi nete de la traderi la decontare; dacă este la sau peste 100%, colectează doar comisioane de deschidere.

Sistem de prețuri bazat pe Oracle

Prețurile activelor sunt obținute din oracole externe pentru a asigura acuratețea. Pentru active din lumea reală, cum ar fi forex sau mărfuri, rețeaua Stork oferă actualizări la fiecare fracțiune de secundă, ținând cont de orele de tranzacționare, sărbătorile legale, modificările contractelor și diferența dintre prețurile de cumpărare și cele de vânzare de la bursele consacrate. 

Pentru criptomonede, Za oferă fluxuri de date rapide, cu întârzieri reduse, cu o fiabilitate comparabilă. Bazarea pe oracole permite accesul la active fără token-uri on-chain. Cu toate acestea, prezintă riscuri precum date întârziate sau incorecte, care sunt reduse prin utilizarea rețelelor oracole distribuite și independente.

Automatizare și integrare portofel

Sarcini precum închiderea pozițiilor pierzătoare, executarea ordinelor stop și activarea ordinelor limită sunt gestionate automat de servicii precum Chainlink Automations sau Gelato Functions, asigurând performanță descentralizată și consistentă. 

Protocolul funcționează cu portofele compatibile cu Mașina Virtuală Ethereum și utilizează calcul multi-parte pentru a crea portofele pentru utilizatorii care se înregistrează în siguranță prin e-mail.

Caracteristici de management al riscului

Pentru a gestiona riscurile, Ostium utilizează comisioane care se ajustează în funcție de condiții: 

• Comisioanele de finanțare cresc mai brusc pe măsură ce pozițiile deschise devin dezechilibrate, motivând traderii să le echilibreze.
• Taxele de transfer transferă cheltuielile de pe piața reală, cum ar fi diferențele de dobândă, direct către utilizatori
• Pentru tranzacțiile cu criptomonede, comisioanele maker (mai mici) se aplică pozițiilor cu efect de levier scăzut care ajută la echilibrarea dezechilibrelor, în timp ce comisioanele taker (mai mari) se aplică în rest. 
• Dacă valoarea unei poziții scade sub marja necesară, aceasta este lichidată, iar orice stimulente sunt plătite furnizorilor de lichiditate.

Per total, Ostium aderă la un model perpetuum bazat pe pool-uri, minimizând fragmentarea lichidității și permițând integrarea rapidă a activelor. Auditurile și codul open-source sporesc securitatea, deși utilizatorii trebuie să recunoască riscurile contractelor inteligente și ale oracolelor.

Exemplu practic: În interiorul motorului de tranzacționare Ostium

Motorul de tranzacționare alimentează funcționalitatea de bază a Ostium, permițând executarea perfectă a contractelor perpetue on-chain. Acesta funcționează printr-o combinație de contracte inteligente, oracole și seif de lichiditate pentru a potrivi tranzacțiile și a regla profiturile și pierderile.

La deschiderea unei poziții, motorul extrage prețurile Oracle pentru a determina punctele de intrare, aplică efectul de levier și calculează garanțiile necesare. Traderii specifică direcțiile long sau short, tipurile de ordine și nivelurile opționale take-profit/stop-loss. Seiful acționează ca o contraparte inițială, furnizorii de lichiditate suportând expunere direcțională în timpul dezechilibrelor.

Comisioanele se compun per bloc pentru a reflecta riscurile: finanțarea se ajustează pentru asimetrie, rollover-ul acoperă costurile, iar comisioanele de deschidere variază în funcție de statutul de maker/taker. De exemplu, tranzacțiile cu efect de levier scăzut care reduc dezechilibrele se califică pentru comisioane reduse ale maker-ului (de exemplu, 1-20x), în timp ce alte tranzacții implică rate mai mari ale taker-ului.

Execuțiile au loc complet on-chain, cu automatizări care monitorizează prețurile pentru declanșatoare. Tranzacțiile de acțiuni respectă regulile de tranzacționare intraday, permițând un efect de levier intraday mai mare, dar închiderea automată a pozițiilor înainte de închiderea pieței, cu limite overnight mai mici.

Motorul acceptă crearea de piețe peer-to-peer, unde utilizatorii pot oferi cotații, dar se bazează în principal pe modelul pooled pentru eficiență. Acest design externalizează descoperirea prețurilor către piețe lichide off-chain prin intermediul oracolelor, permițând listări rapide fără echivalente on-chain.

Cum să începeți: Tutorial pas cu pas

Pentru a începe să utilizați Ostium este nevoie de un portofel, fonduri USDC și cunoștințe de bază despre interfețele blockchain. Iată un ghid detaliat:

Pasul 1: Configurați un portofel. Dacă nu aveți unul, folosiți e-mailul de înscriere de la Ostium pentru a obține un portofel de calcul fără gaz, multi-partid. Pentru utilizatorii avansați, conectați un portofel compatibil cu EVM, cum ar fi MetaMask, Rabby sau Coinbase Wallet, prin intermediul aplicației de la app.ostium.io.

Pasul 2: Alimentați-vă portofelul. Achiziționează USDC pe Arbitrum. Opțiunile includ achiziționarea cu cardul de credit sau prin transfer SEPA (pentru utilizatorii din UE), transfer de la alte lanțuri sau transfer de la burse centralizate precum Binance, Coinbase sau Kraken. 

Pasul 3: Conectați-vă la platformă. Vizita https://app.ostium.com/trade, faceți clic pe „Conectare” și selectați opțiunea portofelului sau a e-mailului. Aprobați conexiunea pentru cheile de sesiune pentru a permite tranzacționarea cu un singur clic, fără semnături repetate.

Pasul 4: Depunere garanție. Transferă USDC în contul tău conectat. Depunerile sunt instantanee și vizibile în lanț.

Pasul 5: Selectați și deschideți o tranzacție. Răsfoiți piețele folosind selectorul pentru a găsi active precum EUR/USD, aur, S&P 500 sau Bitcoin. Alegeți long/short, tipul de ordin (piață, limită, stop), dimensiunea poziției, efectul de levier și opțional take-profit/stop-loss. Verificați comisioanele și confirmați; motorul se ocupă de execuție.

Pasul 6: Gestionarea pozițiilor. Monitorizați în fila Portofoliu. Ajustați garanțiile, editați ordinele sau închideți parțial. Pentru închideri, selectați „Închidere” și specificați sumele complete sau parțiale.

Pasul 7: Retrageți fonduri. După închiderea pozițiilor, transferă instantaneu USDC înapoi în portofelul tău extern.

Noii utilizatori își pot introduce adresa de e-mail pentru a primi potențiale stimulente, cum ar fi o creștere de 2x puncte în cadrul Programului de Puncte Ostium. Începeți întotdeauna cu poziții mici pentru a înțelege riscurile și verificați orele de funcționare ale pieței pentru activele non-cripto.

Care sunt inovațiile recente ale Ostium și stadiul actual?

Ostium a înregistrat o creștere și investiții substanțiale. La începutul lunii decembrie, Ostium Labs a obținut o rundă de finanțare din seria A de 20 de milioane de dolari, condusă în comun de General Catalyst și Jump Crypto, cu participarea Wintermute și a altora, aducând finanțarea totală la 24 de milioane de dolari. Aceasta urmează unei strângeri de fonduri de 3.5 milioane de dolari în 2023 și se bazează pe impulsul protocolului în sectorul activelor perpetue din lumea reală.

Printre inovații se numără lansarea Programului de Puncte Ostium în martie 2025, în cadrul căruia utilizatorii acumulează puncte în funcție de volumul tranzacțiilor, ceea ce poate duce la lansări de puncte sau alte recompense. Platforma a integrat tranzacționare cu un singur clic, chei de sesiune și sponsorizare a gazelor pentru a îmbunătăți experiența utilizatorului. Cotarea prețurilor proprie, licențiată de la burse, permite adăugarea mai rapidă de active.

Stadiul actual evidențiază indicatori robusti: peste 25 de miliarde de dolari în volum cumulat al tranzacțiilor, 213 milioane de dolari în poziții deschise și peste 15,000 de traderi activi. Mai multe publicații au comparat Ostium cu platforme precum Hyperliquid, subliniind potențialul său pe piețele globale on-chain. Susținută de investitori precum Coinbase Ventures, Wintermute și Balaji Srinivasan, Ostium continuă să își extindă listările și să își perfecționeze infrastructura oracle pe fondul adoptării tot mai mari de către instituții a finanțelor descentralizate.

Concluzie: Evaluarea poziției Ostium în tranzacționarea on-chain

Ostium este un protocol specializat pentru tranzacționare perpetuă cu active din lumea reală, care combină autocustodia, efectul de levier ridicat și accesul larg la piață prin intermediul unor instrumente sintetice bazate pe oracole. Caracteristicile sale cheie acceptă o gamă largă de clase de active, cu comisioane transparente și automatizare, în timp ce configurația tehnică de pe Arbitrum asigură scalabilitatea. Modelul bazat pe pool-uri al motorului de tranzacționare facilitează execuții eficiente, iar integrarea simplă îl face accesibil. 

Datorită finanțării recente și creșterii numărului de utilizatori, Ostium demonstrează viabilitate în fuzionarea piețelor tradiționale cu cele descentralizate, subliniind rolul său în extinderea oportunităților on-chain.

Surse

• Blogul Coingecko - Ce este Ostium? 
• Documentație - Detalii tehnice, caracteristici, ghid etc. despre Ostium. 
• website - Lansați aplicația.
• Cont X - Actualizări recente.
• Linitate - Recenzie Ostium.
• CryptoRank - Runde de finanțare pentru Ostium.
• Coindesk Ostium strânge fonduri în Seria A, în valoare de 20 de milioane de dolari.