Ondo Global Markets: Tot ce trebuie să știi

Ondo Finance a lansat Ondo Global Markets, o platformă care permite investitorilor non-americani să cumpere și să vândă versiuni tokenizate de acțiuni americane și fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri) online pe 3 septembrie. Serviciul, disponibil pe Ethereum la lansare, oferă peste 100 de active tokenizate și intenționează să se extindă la peste 1,000 până la sfârșitul anului 2025.

Platforma oferă acces investitorilor internaționali din Asia-Pacific, Europa, Africa și America Latină. Utilizatorii din Statele Unite și Regatul Unit sunt excluși din cauza restricțiilor de reglementare.

Această lansare reprezintă una dintre cele mai mari extinderi ale acțiunilor tokenizate de până acum, conectând valorile mobiliare tradiționale cu infrastructura blockchain, menținând în același timp lichiditatea și protecția investitorilor.

Cum funcționează Ondo Global Markets

Ondo Global Markets reflectă performanța valorilor mobiliare listate în SUA prin reprezentări tokenizate. Fiecare token este susținut integral de acțiunea sau ETF-ul corespunzător deținut la brokeri-dealer înregistrați în SUA.

Când un investitor internațional achiziționează o acțiune Apple tokenizată (simbol bursier: AAPLon), platforma achiziționează acțiunile Apple subiacente. Depozitarul deține activul, iar investitorul primește o versiune tokenizată care reprezintă expunerea economică completă.

Aceste jetoane sunt concepute ca trackere de randament total, ceea ce înseamnă că dividendele și alte acțiuni corporative sunt reflectate în prețul token-ului onchain. Investitorii pot crea sau răscumpăra token-uri cu stablecoins la valoarea de piață subiacentă în timpul orelor de tranzacționare și să le transfere între portofele și protocoale 24/7.

Caracteristici cheie ale Ondo Global Markets

• Gamă largă de active: Peste 100 de acțiuni și ETF-uri americane tokenizate la lansare, ajungând la peste 1,000 până la sfârșitul anului.
• Susținerea activelor: Jetoanele sunt garantate cu titluri de valoare subiacente deținute la brokeri-dealer reglementați.
• Lichiditate moștenită: Lichiditatea este extrasă direct de la bursele tradiționale, reducând la minimum alunecările de piață.
• DEFI Integrare: Jetoanele pot fi utilizate în protocoalele de creditare, împrumut și garanții.
• Măsuri de siguranță la nivel instituțional: Verificare independentă de către o terță parte a rezervelor, a structurilor cu risc de faliment și a unui drept de garanție deținut de un administrator judiciar.
• API-uri pentru dezvoltatori: Portofelele și exchange-urile pot integra acțiuni tokenizate în aplicațiile lor cu o singură conexiune.

De ce iese în evidență modelul Ondo

Multe produse de acțiuni tokenizate suferă de o lichiditate slabă sau de o transferabilitate limitată. Ondo încearcă să abordeze aceste probleme prin moștenirea lichidității de la bursele tradiționale ale activelor subiacente. Acest design asigură o alunecare minimă și reduce diferențele de preț.

De exemplu, dacă prețul acțiunilor Apple tokenizate diferă de prețul real, oportunitățile de arbitraj readuc prețurile la aceeași situație. Acest mecanism ajută la evitarea dislocării prețurilor observate în cazul altor oferte tokenizate, care uneori se tranzacționau la prime de 10-15% față de acțiunile reale.

Ondo prioritizează, de asemenea, transferabilitatea. Spre deosebire de platformele izolate care limitează activele la sisteme închise, token-urile Ondo se pot mișca fără restricții între protocoalele DeFi, portofele și custodii.

Infrastructură și parteneriate susținute

Ondo Global Markets se integrează cu principalii furnizori de infrastructură cripto, făcând activele utilizabile într-un ecosistem larg. Portofelele și platformele acceptate includ:

Descoperă proiecte promițătoare...

Proiecte promițătoare...

(Publicitate)

Articolul continuă...

• Portofel Bitget
• Trust Wallet
• Portofel OKX
• Poartă
• carte mare
• BitGo
• 1inch
• Blocuri de foc

Chainlink oferă oracole de prețuri, în timp ce LayerZero permite interoperabilitatea între lanțuri. Platforma beneficiază, de asemenea, de șinele de lichiditate ale Block Street, care susțin împrumuturile, acoperirea riscurilor și împrumutul de valori mobiliare.

Planuri de extindere

Ondo intenționează să se extindă dincolo de Ethereum, oferind suport pentru Lanțul BNB, suntrap, și propriile sale Ondo Chain, o blockchain de nivel 1 construită pentru active din lumea reală (RWA). Până la sfârșitul anului, se așteaptă ca oferta să includă peste 1,000 de active tokenizate.

Elementele viitoare ale foii de parcurs includ:

• Brokeraj principal: Împrumuturi și credite direct în schimbul deținerilor tokenizate.
• Gestionarea averii online: Reechilibrarea portofoliului între acțiuni, obligațiuni și criptomonede.
• Emisiune încrucișată: Suport nativ multi-chain pentru valori mobiliare tokenizate.
• Miză și garanții: Active tokenizate utilizabile pentru securitatea lanțului și ca garanții pentru împrumuturi.

Concurența și contextul pieței

Ondo nu este singura companie care încearcă să tokenizeze acțiunile. Robinhood, Kraken, Gemini și alții au lansat sau au anunțat inițiative similare. Coinbase și eToro explorează, de asemenea, oferte de acțiuni tokenizate.

Cu toate acestea, incertitudinea din punct de vedere al reglementărilor a pus sub semnul întrebării unele dintre aceste eforturi, existând îngrijorări legate de drepturile acționarilor și o conformitate fragmentată. Abordarea Ondo, care utilizează custodia de către brokeri și dealeri și verificarea zilnică independentă, are ca scop abordarea acestor preocupări, făcând în același timp activele utilizabile în cadrul DeFi.

Tokenizarea activelor din lumea reală câștigă teren dincolo de acțiuni. Bonurile de trezorerie, creditul privat și proprietățile imobiliare sunt emise din ce în ce mai mult online. Analiștii de la McKinsey & Company Se așteaptă ca piața activelor tokenizate să depășească 2 trilioane de dolari până în 2030.

De ce contează această lansare

Ondo Global Markets reprezintă un pas semnificativ către fuziunea valorilor mobiliare tradiționale cu blockchain-urile publice. Prin oferirea de versiuni tokenizate ale acțiunilor și ETF-urilor americane recunoscute pe scară largă, extinde accesul investitorilor din afara Statelor Unite care anterior se confruntau cu bariere în calea participării.

Platforma este construită având în vedere atât lichiditatea, cât și protecția investitorilor. Designul său evită capcanele produselor bursiere tokenizate anterioare, oferind în același timp o integrare perfectă cu aplicațiile financiare descentralizate.

Concluzie

Lansarea Ondo Global Markets de către Ondo Finance aduce peste 100 de acțiuni și ETF-uri americane tokenizate online, cu planuri de scalare rapidă pe mai multe blockchain-uri. Platforma oferă protecții de nivel instituțional, lichiditate moștenită de la bursele tradiționale și integrare largă cu portofele și custodi.

Pentru investitorii internaționali, deschide accesul la piețele americane într-un format tokenizat, combinând eficiența blockchain-ului cu fiabilitatea infrastructurii financiare tradiționale.

Resurse:

1. Anunțul Ondo Global Markets: https://blog.ondo.finance/global-markets-is-live/

2. Raportul McKinsey & Company pentru activele tokenizate: https://www.mckinsey.com/industries/financial-services/our-insights/from-ripples-to-waves-the-transformational-power-of-tokenizing-assets

3. Blogul Ondo Finance: https://blog.ondo.finance/