Cel mai recent framework de la Injective: Ce este iAssets?

injective dezvaluit iAssets, o primitivă financiară concepută pentru a aduce active din lumea reală (RWA) precum acțiuni, mărfuri și valută (FX) în lanț. Conform rapoartelor, spre deosebire de reprezentările tokenizate anterioare, iAsset-urile sunt instrumente financiare complet programabile, Ofertă eficiență a capitalului, lichiditate profundă și compozitabilitate perfectă în toate aplicațiile financiare.

Se pare că această inovație abordează ineficiențele de lungă durată atât în ​​domeniul finanțelor tradiționale (TradFi), cât și în cel al finanțelor timpurii. finanțe descentralizate (DeFi), crearea unui sistem financiar hibrid care permite utilizatorilor să tranzacționeze, să se acopere și să utilizeze RWA-uri fără constrângerile piețelor centralizate sau ale cerințelor excesive de capital.

Să explorăm cum funcționează iAsset-urile, de ce sunt revoluționare și ce înseamnă pentru viitorul... finanțare în lanț.

Problema cu sistemele financiare DeFi tradiționale și timpurii

TradFi: Centralizat, ineficient și restrictiv

În ciuda dominației sale, finanțele tradiționale rămân extrem de centralizate, bazându-se pe intermediari, procese lente de decontare și restricții de capitalAceste limitări au ca rezultat:

• Costuri mari din cauza comisioanelor de brokeraj și a intermediarilor.
• Decontari intarziate ceea ce duce la ineficiențe în alocarea capitalului.
• Acces restricționat, deoarece anumite instrumente financiare sunt disponibile numai investitorilor sau instituțiilor acreditate.

Deși aceste mecanisme au fost inițial concepute pentru stabilitate, ele au accesibilitate limitată la piață și eficiență limitată a capitalului, împiedicând tranzacționarea globală, non-stop.

DeFi timpuriu: active sintetice ineficiente și cu consum mare de capital

primul val de DeFi a încercat să reproducă instrumente financiare din lumea reală on-chain prin active sintetice, bazându-se adesea pe poziții de datorie garantate (CDP-uri)Totuși, acest model s-a dovedit a fi defectuos din cauza:

• Garanții excesive (150%+), blocarea lichidității.
• Fragilitate sistemică, unde scăderile de prețuri au dus la lichidări în cascadă.
• Accesibilitate limitată, deoarece cerințele ridicate de capital au exclus comercianții cu amănuntul.

În loc să rezolve problemele TradFi, activele sintetice timpurii ale DeFi a introdus un nou set de ineficiențe, ceea ce le face impracticabile pentru adoptarea generală.

Aici e locul iAssets intra.

iAssets: Viitorul derivatelor de active din lumea reală on-chain

iAsset-urile sunt nu doar versiuni tokenizate ale acțiunilor sau mărfurilor-sunt programabil, eficient din punct de vedere al capitalului și compozabil perfect în aplicații financiare. Inovația Injective elimină necesitatea supra-garanțiilor, sporește lichiditatea și permite noi forme de inginerie financiară.

Cum funcționează iAssets: un sistem în trei părți

Spre deosebire de activele sintetice tradiționale, iAssets valorifică infrastructura financiară specializată a Injective, Permițând furnizarea dinamică de lichiditate și tranzacționare în timp realEmiterea unui iAsset implică trei componente principale:

Descoperă proiecte promițătoare...

Proiecte promițătoare...

(Publicitate)

Articolul continuă...

1. Aprovizionarea cu prețuri prin intermediul modulului Oracle

   • iAsset-urile își obțin valoarea din instrumente financiare off-chain, cum ar fi acțiuni, indici și mărfuri.
   • Modulul Oracle generează și furnizează în mod securizat fluxuri de prețuri în timp real la infrastructura on-chain a Injective.
   • Acest lucru asigură că iAssets oglindește mișcările pieței din lumea reală cu o precizie ridicată.

2. Crearea de piață prin intermediul modulului Exchange

   • A piață fără permisiune pentru iAsset este creat pe Bursa descentralizată (DEX) a Injective.
   • Orice activ, de obicei stablecoins, poate servi drept garanție.
   • registru central de ordine limită on-chain (CLOB) asigură o lichiditate profundă și o descoperire eficientă a prețurilor.

3. Managementul lichidității și formarea pieței

   • Spre deosebire de activele sintetice tradiționale care necesită fonduri de garanții prefinanțate, iAssets utilizează Rețeaua de lichiditate partajată a Injective.
   • Creatorii de piață oferă lichiditate, ajustându-se dinamic în funcție de cererea pieței.
   • Injectiv arhitectura anticipată a disponibilității lichidității se pare că va spori și mai mult profunzimea și eficiența lichidității.

Această structură asigură tranzacționare eficientă din punct de vedere al capitalului, accesibilă și flexibilă a activelor din lumea reală pe lanț.

Avantajele cheie ale iAssets față de modelele DeFi tradiționale și timpurii

1. Fără supra-garanții – Mai multă eficiență a capitalului

Active sintetice DeFi tradiționale necesare Garanție de peste 150%, restricționând lichiditatea. iAssets elimină această cerință, permițând traderilor să își mobilizeze capitalul mai eficient.

2. Acces la tranzacționare 24/7 fără restricții de piață

Spre deosebire de piețele bursiere cu ore de tranzacționare limitate, iAssets funcționează non-stop, permițând acces global la instrumente financiare în orice moment.

3. Compozabilitate perfectă în aplicațiile financiare

iAssets se integrează direct în Ecosistemul financiar al Injective, permițându-le să fie utilizate pentru:

• Tranzacționare cu efect de levier ca garanție.
• Generare de randament rămânând în același timp comercializabile.
• Acoperire automată a riscurilor în produse structurate.

4. Transparență și securitate în lanț

Spre deosebire de produsele sintetice off-chain, iAssets oferă vizibilitate în timp real asupra mișcărilor lichidității, prețurilor și stării garanțiilor, eliminând riscurile contrapartidei.

5. Taxe mai mici și decontare mai rapidă

cu fara intermediari, Activează iAssets decontare instantanee, reducerea costurilor și creșterea eficienței capitalului.

De remarcat, Injective recent a anunțat aduce acțiuni Nvidia complet on-chain ca primul iAsset. Injective afirmă că, pentru prima dată, utilizatorii pot tranzacționa acțiuni Nvidia (Simbol bursier: $iNVDA) cu un instrument care elimină restricțiile geografice, intermediarii sau ineficiențele.