HyperLiquid suferă încă un incident de manipulare a pieței

HyperLiquid, o platformă de tranzacționare descentralizată, s-a confruntat recent cu un incident sever de manipulare a pieței, care a ridicat îngrijorări cu privire la protocoalele sale de securitate și la gestionarea riscurilor. Acest lucru survine la scurt timp după un eveniment similar care a implicat o lichidare masivă în urmă cu câteva săptămâni. 

În conformitate cu Lookonchain, cea mai recentă problemă se concentrează pe o creștere bruscă a prețului $JELLY, un token de pe platformă, care a dus la o pierdere semnificativă și a expus vulnerabilități în sistemul HyperLiquid.

Trezoreria HyperLiquid a fost setată automat să asume o poziție short de 5 milioane de dolari în $JELLY. Când prețul token-ului a crescut neașteptat cu 230%, furnizorul de hiperlichiditate (HLP) s-a confruntat cu o pierdere nerealizată de aproximativ 12 milioane de dolari, conform Lookonchain. 

Prețul token-ului a crescut vertiginos la 0.16004 dolari în doar o oră, iar dacă prețul ar fi ajuns la 0.17 dolari, trezoreria s-ar fi confruntat cu lichidarea, ceea ce ar fi dus la o pierdere estimată la 240 de milioane de dolari. Se suspectează că această fluctuație rapidă a prețului este rezultatul manipulării pieței, o problemă care a devenit mult prea familiară pentru HyperLiquid.

Schema de manipulare a pieței expusă

Firma de analiză Blockchain Arkham Intelligence dezvăluit detaliile schemei de manipulare. Conform analizei lor, o adresă identificată ca 0xde95 a deschis o poziție short substanțială de 430 de milioane de token-uri $JELLY pe platforma HyperLiquidX.

Apoi, traderul a inițiat o serie de tranzacții pentru a exploata vulnerabilitățile sistemului. Traderul a deschis trei conturi în succesiune rapidă: două poziții lungi în valoare de 2.15 milioane de dolari și 1.9 milioane de dolari, și o poziție scurtă în valoare de 4.1 milioane de dolari. Scopul din spatele acestor tranzacții a fost de a utiliza sistemul și de a manipula artificial piața. 

Arkham a raportat că traderul a încercat să retragă garanții din aceste conturi înainte ca sistemul de lichidare al platformei să poată răspunde. Acest lucru a fost făcut pentru a bloca profiturile din mișcările manipulate ale prețurilor. 

Pe măsură ce prețul $JELLY a crescut cu peste 400%, poziția short a intrat în lichidare. Cu toate acestea, deoarece poziția era prea mare, nu a declanșat imediat lichidarea. În schimb, a trecut în Hyperliquidity Provider Vault (HLP), care este responsabil pentru gestionarea acestor poziții.

În același timp, traderul a retras fonduri din pozițiile lungi, reușind în același timp să obțină un „PnL pozitiv de 7 cifre” de pe piața manipulată. Arkham a menționat că, deși traderul a reușit să retragă 6.26 milioane de dolari, mai are un sold rămas de aproximativ 1 milion de dolari. Dacă traderul nu poate retrage acest sold rămas, riscă să piardă aproape 1 milion de dolari.

Un model de probleme pentru HyperLiquid

Acest incident nu este un eveniment izolat pentru HyperLiquid. În luna martie, platforma cu care se confruntă o pierdere majoră de 4 milioane de dolari din cauza unui eveniment de lichidare care a implicat EthereumUn trader de tip „balaine” a lichidat intenționat o poziție long de 200 de milioane de dolari pe Ether, ceea ce a dus la deficiențe în lichiditatea HyperLiquid. Același trader a manipulat ulterior piața din nou prin vânzarea și apoi răscumpărarea de token-uri, ceea ce a dus la o altă pierdere semnificativă de aproape 12 milioane de dolari.

Descoperă proiecte promițătoare...

Proiecte promițătoare...

(Publicitate)

Articolul continuă...

Astfel de evenimente au dus la îngrijorări tot mai mari cu privire la mecanismele de securitate și guvernanță ale platformei. HyperLiquid a depus ulterior eforturi pentru a remedia situația. În urma incidentului $JELLY, platforma a anunțat că va delista token-ul pentru a evita daune suplimentare, prevenind ceea ce s-ar fi putut transforma într-o pierdere de 230 de milioane de dolari. 

HyperLiquid și-a asigurat, de asemenea, utilizatorii că fondurile lor rămân în siguranță și s-a angajat să despăgubească utilizatorii afectați. 

Dezbaterea de centralizare

Incidentul manipulării $JELLY a stârnit o dezbatere mai amplă despre descentralizarea HyperLiquid. Figuri proeminente din comunitatea criptomonedelor și-au exprimat îngrijorarea cu privire la capacitatea platformei de a gestiona eficient manipulările pieței. 

Arthur Hayes, o figură binecunoscută în domeniul criptomonedelor, a susținut că HyperLiquid nu este cu adevărat descentralizat, afirmând: „Haideți să nu ne mai prefacem că Hyperliquid este descentralizat”. 

În mod similar, Gracy, CEO al Bitget, criticat modul în care platformă a gestionat incidentul, numindu-l „imat, lipsit de etică și neprofesionist”. De asemenea, ea a avertizat că HyperLiquid ar putea fi pe cale să devină „FTX 2.0”, referindu-se la infamul prăbușire a bursei FTX.

Eșecul platformei de a preveni sau de a reacționa rapid la manipularea $JELLY, combinat cu dependența sa aparentă de luarea deciziilor centralizată, a stârnit alarme atât în ​​rândul utilizatorilor, cât și al analiștilor. 

ZachXBT, un investigator blockchain, evidențiat inconsecvențele din abordarea HyperLiquid privind manipularea pieței, subliniind că platforma a susținut că este „neputincioasă” în timpul atacului cibernetic Radiant, dar a intervenit activ în incidentul $JELLY. Această contradicție a dus la noi întrebări cu privire la modelul de guvernanță al platformei și la capacitatea sa de a proteja utilizatorii de actorii rău intenționați.