Perspectivele Gate Ventures pentru 2026: Cinci tendințe care remodelează criptomonedele

Gate Ventures se așteaptă ca cinci tendințe structurale să definească investițiile în criptomonede în 2026: agregatoare de date în timp real, în lanț, șine de plată stabile, sisteme financiare native pentru mașini, platforme instituționale de randament DeFi și minerii Bitcoin care se orientează către calculul bazat pe inteligență artificială. Divizia de capital de risc a Gate.com și-a publicat harta anuală a perspectivelor, în care infrastructura blockchain se întâlnește cu inteligența artificială, plățile și finanțele instituționale.

De ce acum? După mai bine de un deceniu de dezvoltare fundamentală a blockchain-ului, industria se confruntă cu o cerere reală din sectoarele adiacente. Companiile de inteligență artificială au nevoie de calcul și energie. Întreprinderile au nevoie de șine de plată mai rapide. Investitorii instituționali își doresc produse structurate, cu randament on-chain. Aceste frontiere se află la intersecția dintre această cerere și capacitățile blockchain-ului.

Care sunt cele cinci proiecte ale Porții Forțelor Frontierei identificate?

Cinci teme de investiții stau la baza perspectivelor pentru 2026, fiecare reprezentând o convergență între infrastructura blockchain și factorii principali de adopție.

Frontierele includ:

• Agregatoare de informații în timp real care unifică datele izolate în lanț în informații utile
• Plată descentralizată și șine FX înlocuirea infrastructurii financiare vechi cu soluționarea prin stablecoin
• Sisteme financiare native pentru mașini permiterea roboților autonomi să se coordoneze și să efectueze tranzacții
• Platforme instituționale DeFi cu meta-randament consolidarea randamentelor dispersate on-chain în produse structurate
• Minerii de criptomonede se transformă în furnizori de servicii de calcul cu inteligență artificială utilizarea infrastructurii energetice existente pentru alimentarea centrelor de date

Fiecare abordează lacune specifice din sistemele tradiționale. Infrastructura de plăți tradițională funcționează pe baza unor programe limitate, companiile de inteligență artificială se confruntă cu penurii de energie, iar investitorii instituționali nu au produse transparente pentru randament. Blockchain, susține teza, oferă avantaje structurale în fiecare caz.

Cum devin agregatoarele de date on-chain stratul de informații?

O nouă clasă de infrastructură informațională apare pe piețele cripto și ar putea deveni unul dintre cele mai valoroase straturi din Web3.

Piețele de predicție ca Polimarket, schimburi perpetue precum Hiperlichid, platformele de guvernanță, fluxurile sociale și semnalele generate de inteligența artificială produc acum fluxuri masive de date. Niciuna dintre aceste surse nu se conectează într-o imagine unificată. Această lacună creează o oportunitate pentru platformele care pot agrega și interpreta informații izolate la scară largă.

Descoperă proiecte promițătoare...

Proiecte promițătoare...

(Publicitate)

Articolul continuă...

Gândiți-vă la terminalele Bloomberg din finanțele tradiționale. Acestea organizează haosul pieței în rezultate structurate, interpretabile, pe care traderii le folosesc efectiv. Piețele on-chain nu au o infrastructură echivalentă, însă traderii... DAOSși agenții IA au nevoie de date curate, în timp real, pentru a funcționa eficient.

Agenții autonomi de inteligență artificială fac acest lucru și mai urgent. Aceste sisteme necesită fluxuri de date interpretabile pentru a gestiona riscurile, a aloca lichidități și a executa strategii fără supraveghere umană. Pe măsură ce participă la piețe, o infrastructură de informații integrată devine inevitabilă.

Până în 2026, platformele câștigătoare vor combina informații descentralizate la scară largă cu rezultate rapide și interpretabile. Atunci când zgomotul este omniprezent, capacitatea de a unifica și explica semnalele devine avantajul definitoriu.

Din perspectiva investițiilor, apărarea provine probabil din conductele de date proprietare și din distribuție, mai degrabă decât doar din agregare. Avantajele de latență, controalele calității datelor și poziționarea reglementărilor vor diferenția câștigătorii de fluxurile comerciale.

De ce înlocuiesc stablecoin-urile șinele de plată tradiționale?

Infrastructura financiară tradițională are o problemă fundamentală: a fost construită pentru operatori umani care lucrează în ore standard.

Fintech-ul tradițional a îmbunătățit interfețele utilizator, dar rămâne constrâns de regulile subiacente. ACH, SWIFT, rețelele de carduri, băncile corespondente și furnizorii de servicii de plată încă au nevoie de zile întregi pentru a deconta tranzacțiile transfrontaliere și a percepe comisioane procentuale.

Numerele spun o poveste diferită despre stablecoin-uri. În 2024, totalul stablecoin Volumul transferurilor a ajuns la 27.6 trilioane de dolari, depășind Visa și Mastercard combinate cu 7.68%. Începând cu august 2025, criptomonedele stabile au atins cel mai mare volum anual de tranzacții din istorie, crescând cu 83% față de anul precedent și depășind 4 trilioane de dolari numai între ianuarie și iulie.

Oferta circulantă depășește acum 250 de miliarde de dolari, USDT și USDC reprezentând aproximativ 90% din capitalizarea totală. Numai Tether deține peste 100 de miliarde de dolari în obligațiuni de trezorerie americane, clasându-se printre cei mai mari deținători nesuverani la nivel global.

Avantajele infrastructurii Stablecoin

Rețelele blockchain permit o arhitectură financiară fundamental diferită:

• Decontarea se desfășoară continuu, fără constrângeri de program
• Transferurile transfrontaliere se finalizează în câteva minute, nu în zile
• Costurile tranzacțiilor scad de la puncte procentuale la fracțiuni de cent
• Contractele inteligente permit schimburi valutare programabile între monede precum USDC, EURC și JPY - stablecoins

Aceasta deschide scenarii de utilizare imposibile pe șinele tradiționale. Întreprinderile pot automatiza fluxurile transfrontaliere de salarizare și trezorerie. Mașinile pot efectua tranzacții autonom fără conturi bancare. Comerțul poate opera global la viteza transferului de date.

Valoarea din acest stack s-ar putea concentra pe middleware-ul de conformitate, straturile de rutare inteligente și API-urile enterprise, mai degrabă decât pe emiterea în sine. Emitenții domină deja; infrastructura care îi conectează la cazurile de utilizare din lumea reală rămâne insuficient dezvoltată.

Pot roboții să se coordoneze și să efectueze tranzacții în lanț?

Inteligența artificială fizică și robotica avansează rapid. Companii precum 1X, Figure, Skild și Unitree construiesc agenți autonomi care navighează în medii reale. Însă diferiți producători și modele de inteligență artificială nu au un strat neutru, comun, pentru comunicare și coordonare.

Web3 poate oferi acelui strat capabilități special concepute pentru coordonarea mașinilor.

De ce infrastructură au nevoie roboții autonomi?

Cerințele acoperă identitatea, coordonarea și plățile:

• Identificatori descentralizați (DID) permite roboților să se identifice fără a avea legătură cu un furnizor
• Registre de contracte inteligente permite publicarea capacităților, stării și datelor de telemetrie
• Bușteni anti-manipulare să ofere o responsabilitate verificabilă pentru flotele cu mai mulți furnizori
• Coordonare programabilă prin intermediul contractelor inteligente se pot gestiona sarcini între diferiți producători

Banii pot conta chiar mai mult decât coordonarea. Roboții autonomi trebuie să plătească pentru energie, date, procese de calcul și servicii, însă finanțele tradiționale sunt inutilizabile pentru mașini. Roboții nu pot deschide conturi bancare, nu pot trece cecuri de tip „cunoaște-ți clientul” sau nu pot opera pe o infrastructură de plăți centrată pe om.

Blockchain-ul oferă roboților o agenție economică directă prin intermediul portofelelor, semnăturilor și microplăților globale, fără intermediari. Standarde precum x402 permit agenților să plătească automat pentru acces sau servicii. Contracte inteligente adăugați escrow, plăți condiționate și sisteme de reputație potrivite pentru comerțul machine-to-machine.

Pentru ecosistemele robotice autonome, criptomonedele ar putea fi singura infrastructură viabilă de decontare.

Investiția depinde de momentul ales și de standarde. Pionierii care stabilesc protocoale de identitate și standarde de plată obțin efecte de rețea greu de înlocuit. Întrebarea este dacă adoptarea roboticii se accelerează suficient de rapid pentru a justifica pariuri timpurii pe infrastructură.

Care este strategia Meta-Yield a DeFi instituționale?

Investitorii instituționali își doresc randamente on-chain, dar accesarea acestora rămâne complicată.

Infrastructura CeDeFi a ajuns la punctul în care tranzacționarea, creditarea și randamentul converg în platforme unificate. Utilizatorii pot împrumuta, tranzacționa și câștiga într-un singur mediu, unde garanțiile generează venituri pentru a susține pozițiile cu efect de levier.

Cu toate acestea, returnările on-chain rămân distribuite pe mai multe surse:

• Recompense pentru mize și restaking
• Finanțare perpetuă și tranzacții de bază
• Plăți MEV și flux de comenzi
• Comisioane furnizor de lichiditate
• Baza Stablecoin și FX
• Decalaje ale activelor din lumea reală versus diferențele VAN din afara lanțului
• Primele de lichiditate ale pieței de predicție și de informare

Oportunitatea: tratarea acestor surse de randament dispersate ca elemente constitutive compozabile, la fel ca pachetele financiare tradiționale pentru produsele cu venit fix.

Construirea de venituri fixe structurate on-chain

Strategiile agregate pot cumula veniturile din structura pieței din ratele de finanțare, tranzacțiile de bază, MEV și spread-urile FX. Randamentele de bază se cumulează cu straturi de hedging și arbitraj. Piețele de predicție și agenții AI oferă semnale de alocare, transformând sursele distribuite în produse cu venit fix structurate și transparente, on-chain.

Acest lucru repoziționează platformele CeDeFi ca motoare de tranzacționare cu randament și risc complet, mai degrabă decât ca platforme de tranzacționare independente. Investitorii instituționali beneficiază de produse transparente și auditabile. Protocoalele DeFi obțin venituri sustenabile din comisioane.

Avantajul durabil aici provine din infrastructura de gestionare a riscurilor și raportarea la nivel instituțional, nu doar din optimizarea randamentului. Orice protocol poate urmări tranzacțiile de bază; puține pot oferi ambalajele de conformitate și pistele de audit de care au nevoie instituțiile.

Cum devin minerii de criptomonede furnizori de infrastructură AI?

Aceasta ar putea fi cea mai imediată oportunitate din perspectivă. Minerii de Bitcoin se orientează către sarcini de lucru bazate pe calcul de înaltă performanță și inteligență artificială, iar aspectele economice au sens.

Matematica energiei dictează totul. Potrivit Agenției Internaționale pentru Energie, consumul global de energie electrică al centrelor de date se va mai mult decât dubla, de la 415 TWh în 2024 la 945 TWh până în 2030, ajungând la aproximativ 3% din consumul total de energie electrică la nivel global. Inteligența artificială este principalul motor, cererea din partea centrelor de date optimizate pentru inteligență artificială fiind estimată să crească de patru ori până în 2030.

Construirea de noi capacități energetice este lentă. Procedurile complexe de conectare la rețea, cerințele stricte pentru amplasamente și ciclurile lungi de aprobare creează blocaje. Acest dezechilibru dintre oferta de energie și cererea de calcul bazată pe inteligență artificială a creat o oportunitate structurală pentru operatorii existenți de infrastructură energetică.

Minerii de criptomonede au deja ceea ce au nevoie companiile de inteligență artificială.

De ce minerii dețin avantaje strategice

Avantajele lor specifice includ:

• Autorizații existente pentru alimentarea cu energie electrică și conexiuni la rețea
• Contracte pe termen lung pentru energie electrică la prețuri mici
• Infrastructură stabilită, inclusiv substații, sisteme de răcire și mecanisme de răspuns în caz de urgență
• Experiență tehnică în comutarea între sarcini de lucru computaționale
• Locații deja zonate pentru operațiuni de mare putere

Piața a observat. În ultimele luni, tranzacționate public Bitcoin Companiile miniere au anunțat contracte de inteligență artificială și HPC în valoare de peste 43 de miliarde de dolari, potrivit unui studiu CoinShares.

Core Scientific a încheiat un parteneriat cu CoreWeave pentru a converti porțiuni din facilitățile sale din Texas în infrastructură de inteligență artificială, iar acordul ar trebui să genereze venituri suplimentare de peste 1.25 miliarde de dolari. Hut 8 a lansat Highrise AI în septembrie 2024, implementând peste 1,000 de GPU-uri Nvidia H100 pentru servicii de calcul bazate pe cloud.

IREN a crescut de la 248 de GPU-uri la începutul anului 2024 la peste 4,300 până la mijlocul anului 2025, generând venituri din cloud AI de 3.6 milioane de dolari în trimestrul 3 al anului fiscal 2025. Veniturile din găzduire AI și HPC ale Hive Digital s-au triplat, ajungând la 10.1 milioane de dolari în anul fiscal 2025, aproape 9% din veniturile totale. Hive își propune să atingă venituri din AI de 100 de milioane de dolari până în 2026.

Majoritatea acestor operațiuni se concentrează în America de Nord, dar perspectivele notează că firmele miniere din APAC, Asia Centrală și Orientul Mijlociu dețin un potențial substanțial de creștere, pe măsură ce urmăresc tranziții similare.

Acordurile pe termen lung de achiziție a energiei și diversificarea geografică determină cine profită de această oportunitate. Minerii cu electricitate sub 3 cenți și contracte multianuale dețin avantaje structurale față de concurenții blocați în tarife mai mari sau termene mai scurte.

Ce înseamnă asta pentru investitorii cripto?

Aceste frontiere au un fir comun: blockchain-ul rezolvă problemele de infrastructură pe care sistemele vechi nu le pot aborda.

Fie că este vorba de unificarea datelor izolate, de decontarea plăților globale, coordonarea flotelor de mașini, consolidarea surselor de randament sau monetizarea infrastructurii energetice, tehnologia răspunde cererii reale, mai degrabă decât cazurilor de utilizare speculative.

Un număr tot mai mare de companii din ecosistem ating o scară semnificativă a veniturilor și o pregătire pentru reglementări, deschizând căi mai clare către piețele publice prin IPO-uri, de-SPAC-uri și tranzacții de fuziuni și achiziții.

Riscurile sunt reale, chiar dacă se schimbă în loc să dispară. Reglementarea criptomonedelor stabile rămâne inegală între jurisdicții, în ciuda progreselor din SUA. Calitatea datelor și riscul oracle ar putea submina straturile de agregare. Vulnerabilitățile contractelor inteligente continuă să facă instituțiile precaute în privința... DEFI produse cu randament. Acestea nu sunt motive pentru a respinge tendințele, dar înseamnă că investitorii își asumă riscul de execuție mai degrabă decât inevitabilitatea marketingului.

Concluzie

Perspectiva Gate Ventures pentru 2026 identifică cinci domenii în care infrastructura blockchain satisface cererea reală a pieței: agregarea datelor în timp real, decontarea prin stablecoin, finanțarea nativă a mașinilor, produsele instituționale DeFi cu randament și tranziția minerilor cripto către calculul bazat pe inteligență artificială. Fiecare frontieră reprezintă rezolvarea blockchain-ului de probleme specifice de infrastructură, mai degrabă decât urmărirea exagerărilor.

Cererea de energie electrică a centrelor de date se va dubla până în 2030. Volumele de criptomonede stabile depășesc deja rețelele tradiționale de carduri. Companiile de inteligență artificială se confruntă cu penurii de energie electrică pe care le au cele existente. minerit infrastructura poate aborda. Aceste puncte de convergență definesc obiectivul de investiții al Gate Ventures pentru anul următor.

Pentru mai multe informații, vizitați oficialul Gate Ventures site-ul web și urmăriți @gate_ventures pe X pentru actualizări.

Surse:

• Gate Ventures pe Medium: „Viziunea Gate Ventures 2026: Cinci forțe de frontieră care remodelează fluxul global de valoare, calcul și informații.”
• Agenția Internațională pentru Energie: Raport privind energia și inteligența artificială privind proiecțiile consumului de energie electrică al centrelor de date.
• Laboratoare TRM: Raport privind adoptarea criptomonedelor și utilizarea stablecoin-urilor în 2025.
• Cointelegraph: Minerii Bitcoin se orientează către analiza infrastructurii prin inteligență artificială.
• CoinDesk: Impulsul Core Scientific HPC și acoperirea sectorului minier.