Perspectivele Gate Ventures pentru 2026: Cinci tendințe care remodelează criptomonedele

Poartă Ventures se așteaptă ca cinci tendințe structurale să definească investițiile în criptomonede în 2026: agregatoare de date în timp real, în lanț, șine de plată cu stablecoin-uri, sisteme financiare native pentru mașini, platforme instituționale de randament DeFi și... Bitcoin minerii se orientează către AI calculează. Divizia de capital de risc a Poartă.com a lansat harta anuală a perspectivelor, unde infrastructura blockchain se întâlnește AI, plăți și finanțe instituționale.

De ce acum? După mai bine de un deceniu de dezvoltare fundamentală a blockchain-ului, industria se confruntă cu o cerere reală din sectoarele adiacente. AI Companiile au nevoie de calcul și energie. Întreprinderile au nevoie de linii de plată mai rapide. Investitorii instituționali își doresc produse structurate, cu randament on-chain. Aceste frontiere se află la intersecția dintre această cerere și capacitățile blockchain-ului.

Care sunt cele cinci forțe de frontieră Poartă Întreprinderi identificate?

Cinci teme de investiții stau la baza perspectivelor pentru 2026, fiecare reprezentând o convergență între infrastructura blockchain și factorii principali de adopție.

Frontierele includ:

• Agregatoare de informații în timp real care unifică datele izolate în lanț în informații utile
• Plată descentralizată și șine FX înlocuirea infrastructurii financiare vechi cu soluționarea prin stablecoin
• Sisteme financiare native pentru mașini permiterea roboților autonomi să se coordoneze și să efectueze tranzacții
• Platforme instituționale DeFi cu meta-randament consolidarea randamentelor dispersate on-chain în produse structurate
• Minerii de criptomonede evoluează în AI furnizori de servicii de calcul utilizarea infrastructurii energetice existente pentru alimentarea centrelor de date

Fiecare abordează lacune specifice din sistemele tradiționale. Infrastructura de plăți tradițională funcționează pe baza unor programe limitate, AI Companiile se confruntă cu penurii de energie, iar investitorilor instituționali le lipsesc produse transparente cu randament. Teza susține că tehnologia blockchain oferă avantaje structurale în fiecare caz.

Cum devin agregatoarele de date on-chain stratul de informații?

O nouă clasă de infrastructură informațională apare pe piețele cripto și ar putea deveni unul dintre cele mai valoroase straturi din Web3.

Piețele de predicție ca Polimarket, schimburi perpetue precum Hiperlichid, platforme de guvernanță, fluxuri sociale și AISemnalele generate de - produc acum fluxuri masive de date. Niciuna dintre aceste surse nu se conectează într-o imagine unificată. Această lacună creează o oportunitate pentru platformele care pot agrega și interpreta informații izolate la scară largă.

Descoperă proiecte promițătoare...

Proiecte promițătoare...

(Publicitate)

Articolul continuă...

Gândiți-vă la terminalele Bloomberg din finanțele tradiționale. Acestea organizează haosul pieței în rezultate structurate, interpretabile, pe care traderii le folosesc efectiv. Piețele on-chain nu au o infrastructură echivalentă, însă traderii... DAOS și AI Toți agenții au nevoie de date curate, în timp real, pentru a funcționa eficient.

Autonom AI Agenții fac acest lucru și mai urgent. Aceste sisteme necesită fluxuri de date interpretabile pentru a gestiona riscurile, a aloca lichidități și a executa strategii fără supraveghere umană. Pe măsură ce participă la piețe, o infrastructură de informații integrată devine inevitabilă.

Până în 2026, platformele câștigătoare vor combina informații descentralizate la scară largă cu rezultate rapide și interpretabile. Atunci când zgomotul este omniprezent, capacitatea de a unifica și explica semnalele devine avantajul definitoriu.

Din perspectiva investițiilor, apărarea provine probabil din conductele de date proprietare și din distribuție, mai degrabă decât doar din agregare. Avantajele de latență, controalele calității datelor și poziționarea reglementărilor vor diferenția câștigătorii de fluxurile comerciale.

De ce înlocuiesc stablecoin-urile șinele de plată tradiționale?

Infrastructura financiară tradițională are o problemă fundamentală: a fost construită pentru operatori umani care lucrează în ore standard.

Fintech-ul tradițional a îmbunătățit interfețele utilizator, dar rămâne constrâns de regulile subiacente. ACH, SWIFT, rețelele de carduri, băncile corespondente și furnizorii de servicii de plată încă au nevoie de zile întregi pentru a deconta tranzacțiile transfrontaliere și a percepe comisioane procentuale.

Numerele spun o poveste diferită despre stablecoin-uri. În 2024, totalul stablecoin Volumul transferurilor a ajuns la 27.6 trilioane de dolari, depășind Visa și Mastercard combinate cu 7.68%. Începând cu august 2025, criptomonedele stabile au atins cel mai mare volum anual de tranzacții din istorie, crescând cu 83% față de anul precedent și depășind 4 trilioane de dolari numai între ianuarie și iulie.

Oferta circulantă depășește acum 250 de miliarde de dolari, USDT și USDC reprezentând aproximativ 90% din capitalizarea totală. Tether deține singură peste 100 de miliarde de dolari în obligațiuni de trezorerie americane, clasându-se printre cei mai mari deținători nesuverani la nivel global.

Avantajele infrastructurii Stablecoin

Rețelele blockchain permit o arhitectură financiară fundamental diferită:

• Decontarea se desfășoară continuu, fără constrângeri de program
• Transferurile transfrontaliere se finalizează în câteva minute, nu în zile
• Costurile tranzacțiilor scad de la puncte procentuale la fracțiuni de cent
• Contractele inteligente permit programarea FX între valute, cum ar fi USDC, EURC și JPY - monede stabile

Aceasta deschide scenarii de utilizare imposibile pe șinele tradiționale. Întreprinderile pot automatiza fluxurile transfrontaliere de salarizare și trezorerie. Mașinile pot efectua tranzacții autonom fără conturi bancare. Comerțul poate opera global la viteza transferului de date.

Valoarea din acest stack s-ar putea concentra pe middleware-ul de conformitate, straturile de rutare inteligente și API-urile enterprise, mai degrabă decât pe emiterea în sine. Emitenții domină deja; infrastructura care îi conectează la cazurile de utilizare din lumea reală rămâne insuficient dezvoltată.

Pot roboții să se coordoneze și să efectueze tranzacții în lanț?

Fizic AI iar robotica avansează rapid. Companii precum 1X, Figure, Skild și Unitree construiesc agenți autonomi care navighează în medii reale. Dar diferiți producători și AI Modelele nu au un strat neutru, partajat, pentru comunicare și coordonare.

Web3 poate oferi acelui strat capabilități special concepute pentru coordonarea mașinilor.

De ce infrastructură au nevoie roboții autonomi?

Cerințele acoperă identitatea, coordonarea și plățile:

• Identificatori descentralizați (DID) permite roboților să se identifice fără a avea legătură cu un furnizor
• Registre de contracte inteligente permite publicarea capacităților, stării și datelor de telemetrie
• Bușteni anti-manipulare să ofere o responsabilitate verificabilă pentru flotele cu mai mulți furnizori
• Coordonare programabilă prin intermediul contractelor inteligente se pot gestiona sarcini între diferiți producători

Banii pot conta chiar mai mult decât coordonarea. Roboții autonomi trebuie să plătească pentru energie, date, procese de calcul și servicii, însă finanțele tradiționale sunt inutilizabile pentru mașini. Roboții nu pot deschide conturi bancare, nu pot trece cecuri de tip „cunoaște-ți clientul” sau nu pot opera pe o infrastructură de plăți centrată pe om.

Blockchain-ul oferă roboților o agenție economică directă prin intermediul portofelelor, semnăturilor și microplăților globale, fără intermediari. Standarde precum x402 permit agenților să plătească automat pentru acces sau servicii. Contracte inteligente adăugați escrow, plăți condiționate și sisteme de reputație potrivite pentru comerțul machine-to-machine.

Pentru ecosistemele robotice autonome, criptomonedele ar putea fi singura infrastructură viabilă de decontare.

Investiția depinde de momentul ales și de standarde. Pionierii care stabilesc protocoale de identitate și standarde de plată obțin efecte de rețea greu de înlocuit. Întrebarea este dacă adoptarea roboticii se accelerează suficient de rapid pentru a justifica pariuri timpurii pe infrastructură.

Care este strategia Meta-Yield a DeFi instituționale?

Investitorii instituționali își doresc randamente on-chain, dar accesarea acestora rămâne complicată.

Infrastructura CeDeFi a ajuns la punctul în care tranzacționarea, creditarea și randamentul converg în platforme unificate. Utilizatorii pot împrumuta, tranzacționa și câștiga într-un singur mediu, unde garanțiile generează venituri pentru a susține pozițiile cu efect de levier.

Cu toate acestea, returnările on-chain rămân distribuite pe mai multe surse:

• Recompense pentru mize și restaking
• Finanțare perpetuă și tranzacții de bază
• Plăți MEV și flux de comenzi
• Comisioane furnizor de lichiditate
• Baza Stablecoin și FX
• Decalaje ale activelor din lumea reală versus diferențele VAN din afara lanțului
• Primele de lichiditate ale pieței de predicție și de informare

Oportunitatea: tratarea acestor surse de randament dispersate ca elemente constitutive compozabile, la fel ca pachetele financiare tradiționale pentru produsele cu venit fix.

Construirea de venituri fixe structurate on-chain

Strategiile agregate pot cumula veniturile din structura pieței din ratele de finanțare, tranzacțiile de bază, MEV și spread-urile FX. Randamentele de bază se cumulează cu straturi de hedging și arbitraj. Piețele de predicție și AI Agenții furnizează semnale de alocare, transformând sursele distribuite în produse cu venit fix structurate și transparente, online.

Acest lucru repoziționează platformele CeDeFi ca motoare de tranzacționare cu randament și risc complet, mai degrabă decât ca platforme de tranzacționare independente. Investitorii instituționali beneficiază de produse transparente și auditabile. Protocoalele DeFi obțin venituri sustenabile din comisioane.

Avantajul durabil aici provine din infrastructura de gestionare a riscurilor și raportarea la nivel instituțional, nu doar din optimizarea randamentului. Orice protocol poate urmări tranzacțiile de bază; puține pot oferi ambalajele de conformitate și pistele de audit de care au nevoie instituțiile.

Cum devin minerii cripto AI Furnizori de infrastructură?

Aceasta ar putea fi cea mai imediată oportunitate din perspectivă. Bitcoin minerii se orientează către calcul de înaltă performanță și AI volumul de muncă, iar aspectele economice au sens.

Matematica energiei stă la baza tuturor aspectelor. Potrivit Agenției Internaționale pentru Energie, consumul global de energie electrică al centrelor de date se va dubla, de la 415 TWh în 2024 la 945 TWh până în 2030, ajungând la aproximativ 3% din consumul total de energie electrică la nivel global. AI este principalul motor, cu cerere din partea AI- centrele de date optimizate se preconizează că se vor cvadrupla până în 2030.

Construirea de noi capacități energetice este lentă. Procedurile complexe de conectare la rețea, cerințele stricte privind amplasamentele și ciclurile lungi de aprobare creează blocaje. Acest dezechilibru între furnizarea de energie și AI Cererea de calcul a creat o oportunitate structurală pentru operatorii existenți de infrastructură energetică.

Minerii de criptomonede au deja ce AI companiile au nevoie.

De ce minerii dețin avantaje strategice

Avantajele lor specifice includ:

• Autorizații existente pentru alimentarea cu energie electrică și conexiuni la rețea
• Contracte pe termen lung pentru energie electrică la prețuri mici
• Infrastructură stabilită, inclusiv substații, sisteme de răcire și mecanisme de răspuns în caz de urgență
• Experiență tehnică în comutarea între sarcini de lucru computaționale
• Locații deja zonate pentru operațiuni de mare putere

Piața a observat. În ultimele luni, tranzacționate public Bitcoin Companiile miniere au anunțat investiții în valoare de peste 43 de miliarde de dolari AI și contracte HPC, conform cercetărilor CoinShares.

Nucleu Scientific a încheiat un parteneriat cu CoreWeave pentru a converti porțiuni din instalațiile sale din Texas în AI infrastructură, acordul fiind așteptat să genereze venituri suplimentare de peste 1.25 miliarde de dolari. Hut 8 a lansat Highrise AI în septembrie 2024, implementând peste 1,000 de GPU-uri Nvidia H100 pentru servicii de calcul bazate pe cloud.

IREN a crescut de la 248 de GPU-uri la începutul anului 2024 la peste 4,300 până la mijlocul anului 2025, generând 3.6 milioane de dolari în AI venituri din cloud în trimestrul 3 al anului fiscal 2025. Hive Digital AI iar veniturile din găzduirea HPC s-au triplat la 10.1 milioane de dolari în anul fiscal 2025, aproape 9% din veniturile totale. Hive vizează 100 de milioane de dolari în AI venituri până în 2026.

Majoritatea acestor operațiuni se concentrează în America de Nord, dar perspectivele notează că firmele miniere din APAC, Asia Centrală și Orientul Mijlociu dețin un potențial substanțial de creștere, pe măsură ce urmăresc tranziții similare.

Acordurile pe termen lung de achiziție a energiei și diversificarea geografică determină cine profită de această oportunitate. Minerii cu electricitate sub 3 cenți și contracte multianuale dețin avantaje structurale față de concurenții blocați în tarife mai mari sau termene mai scurte.

Ce înseamnă asta pentru investitorii cripto?

Aceste frontiere au un fir comun: blockchain-ul rezolvă problemele de infrastructură pe care sistemele vechi nu le pot aborda.

Fie că este vorba de unificarea datelor izolate, de decontarea plăților globale, coordonarea flotelor de mașini, consolidarea surselor de randament sau monetizarea infrastructurii energetice, tehnologia răspunde cererii reale, mai degrabă decât cazurilor de utilizare speculative.

Un număr tot mai mare de companii din ecosistem ating o scară semnificativă a veniturilor și o pregătire pentru reglementări, deschizând căi mai clare către piețele publice prin IPO-uri, de-SPAC-uri și MTranzacții &A.

Riscurile sunt reale, chiar dacă se schimbă în loc să dispară. Reglementarea criptomonedelor stabile rămâne inegală între jurisdicții, în ciuda progreselor din SUA. Calitatea datelor și riscul oracle ar putea submina straturile de agregare. Vulnerabilitățile contractelor inteligente continuă să facă instituțiile precaute în privința... DEFI produse cu randament. Acestea nu sunt motive pentru a respinge tendințele, dar înseamnă că investitorii își asumă riscul de execuție mai degrabă decât inevitabilitatea marketingului.

Concluzie

Poartă Perspectiva Ventures pentru 2026 identifică cinci domenii în care infrastructura blockchain satisface cererea reală a pieței: agregarea datelor în timp real, decontarea stablecoin-urilor, finanțarea nativă a mașinilor, produsele instituționale DeFi cu randament și tranziția către minerii cripto. AI Fiecare frontieră reprezintă blockchain-ul care rezolvă probleme specifice de infrastructură, mai degrabă decât urmărirea entuziasmului publicitar.

Cererea de energie electrică pentru centrele de date se va dubla până în 2030. Volumele de stablecoin-uri depășesc deja rețelele tradiționale de carduri. AI companiile se confruntă cu penurii de energie electrică existente minerit infrastructura poate aborda. Aceste puncte de convergență definesc Poartă Concentrarea asupra investițiilor companiei Ventures pentru anul următor.

Pentru mai multe informații, vizitați oficialul Gate Ventures site-ul web și urmăriți @gate_ventures pe X pentru actualizări.

Surse:

• Gate Ventures pe Medium: "Poartă Viziunea Ventures 2026: Cinci forțe de frontieră care remodelează fluxul global de valoare, calcul și inteligență.
• Agenția Internațională pentru Energie: Energie și AI raport privind proiecțiile consumului de energie electrică al centrelor de date.
• Laboratoare TRM: Raport privind adoptarea criptomonedelor și utilizarea stablecoin-urilor în 2025.
• Cointelegraph: Bitcoin minerii se orientează către AI analiza infrastructurii.
• CoinDesk: Nucleu Impulsul științific al HPC și acoperirea sectorului minier.