CMC20 explicat: Noul token Index al CoinMarketCap ajunge pe PancakeSwap

CoinMarketCap lansat recent Jetonul CMC20 este un token index cripto tranzacționabil care urmărește primele 20 de criptomonede în funcție de capitalizarea de piață. Acesta permite investitorilor să obțină o expunere largă pe piață printr-un singur activ și este acum disponibil pentru tranzacționare pe swap de clătite.

Ce este CMC20?

CMC20 este un token index descentralizat, onchain, dezvoltat de CoinMarketCap în colaborare cu Protocolul de Rezervă. Reprezintă un coș cu primele 20 de criptomonede după capitalizarea de piață, inclusiv Bitcoin, Ethereum, suntrap, XRP și multe altele. Cu toate acestea, indicele exclude monedele stabile, token-urile wrapate și activele care se confruntă cu limitări de reglementare, cum ar fi Monero.

Lansat pe 17 noiembrie, CMC20 funcționează ca un portofoliu de tokenuri descentralizat (DTF) pe Lanțul BNBDTF-urile sunt coșuri on-chain cu mai multe active incluse într-un singur token, create folosind infrastructura Reserve.

CMC20 este primul token index cripto, compatibil DeFi și complet tranzacționabil, nativ pentru BNB Chain.

De ce a introdus CoinMarketCap CMC20

CoinMarketCap afirmă că piața cripto a devenit din ce în ce mai zgomotoasă. Cu peste 27 de milioane de token-uri existente și aproximativ 50,000 de lansări noi în fiecare zi, investitorii se luptă să filtreze activele de calitate de proiectele pe termen scurt.

CMC20 a fost creat pentru a servi drept:

• Un indice de referință transparent și investibil
• Un indice ponderat în funcție de capitalizarea de piață
• Un singur activ care oferă o expunere diversificată
• O modalitate de a reduce nevoia de construire manuală a portofoliului
• Un instrument pe care atât investitorii individuali, cât și cei instituționali îl pot utiliza în strategiile DeFi

CEO-ul CoinMarketCap, Rush Luton, a descris token-ul ca fiind un analog cripto al indicelui S&P 500, dar adaptat pentru piețele descentralizate.

„CMC20 servește drept versiune crypto a S&P 500, oferind o expunere diversificată la cele mai mari și mai lichide active crypto într-o singură tranzacție, susținută de o metodologie transparentă și o infrastructură fără permisiuni”, a declarat Luton.

Cum funcționează CMC20

CMC20 include primele 20 de criptomonede în funcție de capitalizarea de piață, cu excepția stablecoin-urilor, token-urilor wrapate și activelor cu bariere de reglementare.

Descoperă proiecte promițătoare...

Proiecte promițătoare...

(Publicitate)

Articolul continuă...

Caracteristici cheie

• Reechilibrat lunar
  Indicele se actualizează la sfârșitul fiecărei luni pentru a reflecta modificările capitalizării de piață.
• Emitere și răscumpărare onchain
  Protocolul de rezervă se ocupă de crearea și răscumpărarea monedelor, asigurând un proces transparent și verificabil.
• Complet tranzacționabil
  Spre deosebire de indicii de referință, acest token este conceput pentru utilizare activă, inclusiv tranzacționare, hedging și utilizare ca garanție în cadrul DeFi.
• Implementat de Lista DAO
  Echipa din spatele Lista DAO gestionează implementarea pe BNB Chain.

Integrări de ecosistem acceptate

CMC20 este accesibil prin:

• Tranzacționează pe PancakeSwap
• Baterea și răscumpărarea prin intermediul aplicației Reserve dApp
• Trust Wallet
• Suport continuu din partea burselor centralizate, a burselor descentralizate, a platformelor și a aplicațiilor fintech

Integrările viitoare includ piețe de creditare și utilități bazate pe randament.

Lansarea și calendarul de comercializare a CMC20

Tokenul a fost lansat într-o zi dificilă de tranzacționare. Bitcoin a scăzut sub 90,000 de dolari pentru prima dată în aproape șapte luni, iar Ether a scăzut sub 3,000 de dolari. Drept urmare, cumpărătorii timpurii ai CMC20 s-au confruntat cu o scădere de 4.73% în 24 de ore, comparativ cu scăderea de 4.18% a pieței în general.

CMC20 este puternic ponderat către activele cripto dominante. BTC, ETH, XRP și BNB reprezintă o mare parte din indice datorită capitalizării lor de piață.

Totuși, în ciuda volatilității din ziua lansării, istoricul indicelui CMC20 oferă un context util. Token-ului i s-a atribuit o valoare de bază de 100 USD la 1 ianuarie 2024. La momentul scrierii acestui articol, acesta se tranzacționa la 193 USD - o creștere de aproape 93% față de începutul anului. În aceeași perioadă, Bitcoin a crescut cu 107%, iar Ether a crescut cu 29%.

În ultimul an, indicele a rămas aproximativ constant și rămâne cu 29.5% sub maximul său din 6 octombrie, de 275.48 dolari.

CMC20 vs. alte produse indexate cu criptomonede

CMC20 intră într-un domeniu în creștere al instrumentelor cripto indexate.

Token-uri index Onchain: CMC20 vs. S&P DM50

S&P a anunțat recent Digital Markets 50 Index (DM50), care combină 15 criptomonede cu 35 de companii cripto listate la bursă. O versiune tokenizată este dezvoltată de Dinari.

Diferențele cheie:

• CMC20 → expunere pură la criptomonede, 20 de active, onchain, DEFI-activat
• DM50 → expunere hibridă acțiuni-cripto, metodologie off-chain, token încă în dezvoltare

ETP-uri tradiționale cu active multiple

Emitenții europeni precum CoinShares și 21Shares oferă ETP-uri cripto multi-active, dar acestea rămân în afara lanțului de tranzacționare și centralizate. Aceștia urmăresc coșuri de active prin conturi de custodie, mai degrabă decât prin contracte inteligente descentralizate.

Mediul de reglementare din SUA

SEC nu a aprobat ETF-uri multi-coin în temeiul Legii privind valorile mobiliare din 1933. Unii emitenți au folosit Legea privind societățile de investiții din 1940 pentru a lansa produse limitate, dar astfel de fonduri se bazează pe instrumente derivate și titluri garantate în loc de active spot. Acestea nu pot oferi expunere spot completă.

În schimb, CMC20 nu are permisiuni și funcționează în întregime onchain.

Cazuri de utilizare instituțională

CMC20 este conceput pentru a se integra în cadre de tranzacționare avansate. Instituțiile pot valorifica activul pentru:

• Strategii Delta-neutre
  Echilibrarea pozițiilor lungi și scurte cu expunerea la indici.
• Credite garantate
  Utilizarea token-ului pe piețele de creditare ca garanție transparentă și verificabilă.
• Rotația automată a portofoliului
  Gestionarea programatică a expunerii prin contracte inteligente.
• Auditabilitate onchain
  Fiecare componentă a indicelui este verificabilă prin infrastructura Reserve.

Aceste caracteristici permit firmelor să trateze CMC20 ca pe un element constitutiv în cadrul strategiilor DeFi, mai degrabă decât ca pe un indicator de referință pasiv.

Concluzie

CMC20 aduce o structură de index tranzacționabilă onchain în ecosistemul BNB Chain. Acesta urmărește primele 20 de criptomonede după capitalizarea de piață și poate fi creat, răscumpărat sau tranzacționat fără intermediari centralizați. Tokenul oferă o modalitate structurată, bazată pe reguli, de a obține o expunere diversificată, susținând în același timp cazurile de utilizare DeFi atât pentru utilizatorii instituționali, cât și pentru cei de retail. Reechilibrarea sa lunară, metodologia transparentă și auditabilitatea onchain îl poziționează ca un instrument funcțional în cadrul unui ecosistem în creștere de produse index cripto.

Resurse:

1. Platforma CoinMarketCap X: https://x.com/CoinMarketCap

2. Acțiunea prețului CMC20: https://coinmarketcap.com/currencies/coinmarketcap-20-index/

3. Anunț - Prezentarea CMC20: Răspunsul criptomonedelor la S&P 500 a sosit: https://coinmarketcap.com/currencies/coinmarketcap-20-index/