Poate $ASTER să devină cel mai bun perpetrator DEX din domeniul criptomonedelor?

Aster este al doilea cel mai mare DEX pe contracte futures perpetue ca volum zilnic și nu încetinește. Cu un volum normalizat pe 24 de ore de 2.136 miliarde de dolari, CZ în colțul său și o strategie multi-chain care o diferențiază de restul plutonului, Aster are o șansă reală de a ocupa primul loc. Dar Hyperliquid deține încă un avans confortabil de 4.275 miliarde de dolari zilnic, iar întrebările cu privire la sustenabilitatea volumului persistă. Iată o analiză bazată pe date a posibilității ca Aster să reducă decalajul.

Cum arată peisajul Perp DEX acum?

Piața descentralizată de contracte futures perpetue înregistrează cifre serioase. Volumul total pe 24 de ore, pe toate protocoalele, se ridică la 19.121 miliarde de dolari, cu 13.41 miliarde de dolari în poziții deschise la 20 februarie 2026.

Hiperlichid domină în top cu un volum zilnic de 4.275 miliarde de dolari și o poziție deschisă de 5.249 miliarde de dolari. Aster urmează pe locul 2, cu 2.136 miliarde de dolari zilnic și o poziție deschisă de 1.771 miliarde de dolari. În spatele lor, edgeX (1.637 miliarde de dolari), Lighter (998 milioane de dolari) și ApeX Protocol (1.109 miliarde de dolari) completează topul cinci.

Volumul pe 24 de ore al Aster reprezintă aproximativ 11% din piața totală DEX perperson. Volumul săptămânal a atins 16.387 miliarde de dolari, fiind încă în urma celor 29.62 miliarde de dolari ale Hyperliquid, dar demonstrând un impuls ascendent constant. Volumul cumulat a depășit 4 trilioane de dolari în total, cu comisioane zilnice cuprinse între 13 milioane și 100 de milioane de dolari în ultimele luni.

Platforma a depășit deja Hyperliquid pentru primul loc în repetate rânduri. În octombrie 2025, Aster a înregistrat un volum de 41.7 miliarde de dolari pe 24 de ore. În noiembrie, a atins din nou 12 miliarde de dolari într-o singură zi. Aceste creșteri nu au fost susținute, dar dovedesc că infrastructura poate gestiona sarcina.

Ce este Aster și cum funcționează?

Aster a fost lansat la sfârșitul anului 2024 prin fuziunea dintre Astherus, un protocol de randament, și APX Finance, o platformă de tranzacționare perpetuă. Operează pe BNB Chain, Ethereum, Solana și Arbitrum, oferind atât tranzacționare spot, cât și perpetuă cu un efect de levier de până la 1001x.

Trei moduri de tranzacționare

Platforma rulează trei moduri de tranzacționare. Modul Perpetual (Pro) oferă o interfață de tip „order book” cu lichiditate profundă și comisioane mici, la o doză de 0.01% pentru maker și o doză de 0.035% pentru taker. Modul 1001x oferă tranzacții perpetue on-chain, rezistente la MEV, cu execuție cu un singur clic pentru tranzacții cu efect de levier ridicat. Modul Spot gestionează tranzacționarea spot cross-chain.

Descoperă proiecte promițătoare...

Proiecte promițătoare...

(Publicitate)

Articolul continuă...

O caracteristică remarcabilă a Aster este reprezentată de ordinele ascunse, axate pe confidențialitate, concepute pentru a preveni vânarea lichidărilor și extragerea MEV-urilor. Protocolul acceptă, de asemenea, garanții generatoare de randament, permițând utilizatorilor să câștige în timp ce tranzacționează.

Tokenomia deflaționistă

Tokenomică slab deflaționist. $ASTER are o ofertă maximă fixă, 80% din taxele platformei fiind direcționate către răscumpărări și arderi. Până în prezent, 177 de milioane de tokenuri (9% din oferta post-ardere) au fost arse. Răscumpărările zilnice ajung în mod regulat la 400,000 - 500,000 de dolari, legând direct deficitul de tokenuri de utilizarea platformei.

Numărul utilizatorilor pare puternic pe hârtie: 9.3 milioane de utilizatori cumulativi, conform tabloului de bord Dune al proiectului, 1.1 miliarde de dolari în TVL și 1.8 miliarde de dolari în open interest.

Ce avantaje are Aster?

Calea lui Aster către primul loc se bazează pe câțiva piloni cheie: o susținere de profil înalt, o strategie multi-lanț pe care majoritatea rivalilor nu o egalează și o foaie de parcurs care oferă în mod constant traderilor motive să rămână.

Factorul CZ

Cel mai mare nume din colțul lui Aster este Changpeng ZhaoCZ oferă consultanță în materie de produse și tehnologie prin intermediul YZi Labs, care deține o participație minoritară. El a cumpărat personal aproximativ 2.09 milioane de dolari ASTER la un preț mediu de aproximativ 0.91 dolari și a numit public Aster un „proiect foarte puternic” care aduce beneficii. Lanțul BNB, chiar dacă din punct de vedere tehnic concurează cu Binance.

Implicarea sa a influențat piețele. $ASTER a fost lansat la aproximativ 0.08 USD în timpul TGE din septembrie 2025 și a atins un maxim istoric de 2.42 USD. Comunitatea consideră proiectul pe scară largă drept „DEX-ul Binance”, iar postările și aparițiile lui CZ pe X au declanșat constant creșteri de 20-35%.

Avantajul lanțurilor multiple și ce urmează

Dincolo de CZ, abordarea multi-chain a Aster reprezintă un avantaj competitiv real. Hyperliquid rulează pe un singur lanț. Aster acceptă patru, conectându-se cu utilizatori din BNB Chain, Ethereum, Solana și Arbitrum. Acest lucru este important pentru traderii care nu doresc să se ocupe de bridging sau care dețin deja active în aceste rețele.

Echipa continuă să livreze. Shield Mode a redus recent comisioanele la 0.03% la deschidere și închidere pentru tranzacționarea cu efect de levier ridicat, axată pe confidențialitate, iar noi experți în tranzacționarea pe acțiuni, precum GOOGL și WDC, au fost lansați cu un efect de levier de până la 50x, extinzând acțiunea Aster către acțiunile tradiționale, alături de criptomonede.

Viitorul Aster Chain, un Blockchain de nivel 1 cu o rețea principală vizată pentru martie 2026, este următorul mare catalizator. Rețeaua de testare a fost lansată la începutul lunii februarie cu peste 50,000 de participanți. Se concentrează pe confidențialitate și eficiență, aliniindu-se cu comentariile recente ale CZ despre confidențialitatea ca fiind „piesa lipsă” a criptomonedelor. Dacă lanțul își dă rezultate, ar putea face din experții bursieri prezenți 24/7 o parte esențială a identității platformei.

Acumularea de balene, o foaie de parcurs pentru listarea pe Coinbase și programele de stimulare în curs de desfășurare, precum Aster Harvest, mențin impulsul.

Ce ar putea-o ține pe Aster pe loc?

Numerele lui Aster par impresionante, dar dacă investigăm puțin mai profund, există îngrijorări reale care ar putea încetini ascensiunea sa.

Întrebări privind calitatea volumului

Cel mai mare semn de întrebare este calitatea volumului. Unele dintre cifrele Aster ar putea fi umflate de stimulentele airdrop, programele de point farming precum Rh și Au sau tranzacționare wash. În octombrie 2025, DefiLlama a retras temporar datele privind volumul perpersonal al Aster după ce a descoperit o corelație aproape perfectă de 1:1 între perechile de tranzacționare ale Aster și volumele perpetue ale Binance. Datele au fost ulterior relistate, dar cu lacune în înregistrările istorice și probleme de verificare nerezolvate. Adevăratele valori ale adopției, cum ar fi retenția și creșterea organică a interesului deschis, rămân cifrele de urmărit.

Șanțul Hyperliquid

Hyperliquid are, de asemenea, un șanț de piață profund. Poziția sa deschisă (5.249 miliarde de dolari față de 1.771 miliarde de dolari a Aster) sugerează un capital mai stabil și o activitate de tranzacționare autentică. Consecvența Hyperliquid, care înregistrează volume zilnice de miliarde de dolari fără aceleași creșteri și scăderi, o face o țintă mai dificilă decât sugerează cifrele brute.

$ASTER se tranzacționează în prezent în jurul valorii de 0.70 USD, în scădere cu aproximativ 71% față de maximul său istoric, cu o deblocare recentă de 78 de milioane de tokenuri pe 16 februarie (valoare de ~58 de milioane de dolari) care a adăugat o presiune suplimentară asupra ofertei. Condițiile mai generale ale pieței ar putea afecta și mai mult volumele.

Există și problema poziționării. Aster vizează un utilizator diferit față de Hyperliquid. Este, în esență, o experiență similară cu CEX, fără KYC, în timp ce Hyperliquid se bazează pe DeFi pur. Este posibil ca cele două să coexiste, în loc ca una să o înlocuiască pe cealaltă.

Deci, se poate întâmpla?

Aster are sprijinul, tehnologia și traiectoria necesare. Dacă rețeaua principală Aster Chain își respectă promisiunile privind confidențialitatea și stimulează adopția organică, transformarea Hyperliquid până la mijlocul anului 2026 nu este imposibilă. Dar „poate” și „voi” sunt discuții diferite. Volumul organic susținut, nu creșterile bruște determinate de stimulente, va fi ceea ce va diferenția un adevărat #1 de unul temporar.

Pentru mai multe informații despre Aster, vizitați site-ul lor oficial la adresa asterdex.com sau urmați @AsterDEX pe X.

Surse:

• Tablou de bord DefiLlama Perps — Date privind volumul, interesul deschis și cota de piață pentru protocoalele DEX perp
• Documentația Aster — Detalii despre protocol, moduri de tranzacționare și caracteristici tehnice
• Yahoo Finance — Rolul consultativ al CZ prin intermediul YZi Labs, strategia multi-lanț și detaliile de achiziție $ASTER
• CoinMarketCap — Prezentare generală a platformei Aster, specificații privind utilizarea și etape ale foii de parcurs
• CryptoBriefing — Cronologia rețelei principale Aster Chain din martie 2026 și detalii despre reteaua de testare
• Magnate de finanțe — Achizițiile personale $ASTER ale CZ și impactul asupra prețurilor
• Tablou de bord Aster Dune — Indicatori cumulativi ai utilizatorilor și date despre activitatea în lanț