BlackRock primește un fond de trezorerie de 2.2 miliarde de dolari live pe Uniswap în DeFi First

uniswap a anunțat Miercuri, fondul tokenizat al Trezoreriei SUA al BlackRock, BUIDL, este acum tranzacționabil pe Uniswap, marcând prima utilizare directă a infrastructurii financiare descentralizate de către cel mai mare administrator de active din lume. Integrarea permite investitorilor calificați să tranzacționeze fondul de 2.2 miliarde de dolari prin intermediul tehnologiei UniswapX, aducând produse de Trezorerie de nivel instituțional pe platformele DeFi pentru prima dată la această scară.

Anunțul a inclus o investiție strategică în ecosistemul Uniswap, BlackRock achiziționând o cantitate nedivulgată de token-uri de guvernanță UNI. Token-ul a crescut 35% în urma știrilor, ajungând la 4.11 dolari.

Ce este BUIDL și de ce este important?

BUIDL, denumit oficial Fondul de lichiditate digitală instituțională BlackRock USD, a lansat în 2024, ca un fond bazat pe blockchain, susținut în întregime de bonuri de trezorerie americane și echivalente de numerar. Fondul operează pe blockchain-uri publice și oferă randament on-chain, funcționând similar cu un fond tradițional al pieței monetare, dar cu tehnologia blockchain care permite decontare mai rapidă și acces 24/7.

În conformitate cu de date Conform rwa.xyz, BUIDL deține blocate aproximativ 2.2 miliarde de dolari în valoare totală, ceea ce îl face cel mai mare fond tokenizat al Trezoreriei SUA disponibil în prezent. 

Produsul s-a extins deja dincolo de nivelul inițial Ethereum bază, lansând pe Binance Lanțul BNB și suntrapBlackRock a integrat, de asemenea, BUIDL cu protocoale DeFi precum Euler prin versiuni wrapate ale fondului, permițând utilizatorilor să implementeze obligațiunile de trezorerie tokenizate în diverse aplicații descentralizate.

Cum funcționează integrarea Uniswap?

Integrarea utilizează UniswapX, un sistem de rutare a comenzilor offchain care agregă lichiditatea și decontează tranzacțiile on-chain. Spre deosebire de pool-urile tradiționale automate de market makers Uniswap, unde oricine poate oferi lichiditate, tranzacționarea BUIDL funcționează printr-un cadru de tip request-for-quote cu controale stricte de acces.

Securitize Markets facilitează toate tranzacțiile BUIDL pe platformă. Compania se ocupă de procesul de conformitate cu reglementările și de includere pe lista albă pe care investitorii trebuie să îl finalizeze înainte de a accesa fondul. Acest aranjament menține standardele de reglementare necesare pentru produsele instituționale, utilizând în același timp infrastructura DeFi pentru execuție și decontare.

Sistemul de tranzacționare conectează investitorii de pe lista albă cu market makers aprobați, inclusiv în prezent:

• Flowdesk
• Tokka Labs
• wintermute

Când un investitor dorește să tranzacționeze BUIDL, sistemul automat identifică cea mai competitivă cotație de la acești abonați și decontează tranzacția atomic prin contracte inteligente. „Decontare atomică” înseamnă că întreaga tranzacție fie se finalizează într-o singură tranzacție blockchain, fie eșuează complet, eliminând riscul contrapartidei în timpul schimbului.

„Această colaborare cu Uniswap Labs alături de Securitize este un pas notabil în convergența activelor tokenizate cu finanțele descentralizate”, a declarat Robert Mitchnick, directorul global al diviziei de active digitale al BlackRock. „Integrarea BUIDL în UniswapX marchează un salt major înainte în interoperabilitatea fondurilor de randament USD tokenizate cu stablecoin-urile.”

Descoperă proiecte promițătoare...

Proiecte promițătoare...

(Publicitate)

Articolul continuă...

Integrarea permite investitorilor să facă schimb bilateral de BUIDL cu contrapărți aflate pe lista albă 24 de ore pe zi, 365 de zile pe an. Acest acces la tranzacționare se extinde dincolo de orele tradiționale de piață și nu necesită intermediari centralizați pentru a potrivi cumpărătorii cu vânzătorii.

Cum diferă bursele descentralizate de tranzacționarea tradițională

Uniswap este cea mai mare bursă descentralizată pe Ethereum după volumul cumulativ. În loc să potrivească ordinele de cumpărare și vânzare printr-un registru central de comenzi, precum Bursa de Valori din New York, Uniswap se bazează pe contracte inteligente care execută automat tranzacții pe baza unor reguli predeterminate.

Aceste contracte inteligente sunt programe autoexecutabile stocate pe blockchain-uri publice. Odată implementate, acestea rulează exact așa cum au fost programate, fără a fi nevoie de supraveghere umană sau control centralizat. Utilizatorii interacționează cu aceste contracte direct din portofelele lor de criptomonede, menținând custodia activelor lor pe tot parcursul procesului de tranzacționare.

Pentru BUIDL în mod specific, configurația diferă de pool-urile standard Uniswap. În loc să utilizeze formule automate de market maker, framework-ul UniswapX obține cotații de la market makeri profesioniști și execută tranzacții prin contracte inteligente care verifică dacă ambele părți îndeplinesc cerințele listei albe.

„Misiunea noastră la Labs este simplă: să facem schimbul de valori mai ieftin, mai rapid și mai accesibil”, a declarat Hayden Adams, fondator și CEO al Uniswap Labs. „Activarea BUIDL pe UniswapX cu BlackRock și Securitize ne consolidează misiunea prin crearea de piețe eficiente, o lichiditate mai bună și decontări mai rapide.”

Carlos Domingo, CEO al Securitize, a subliniat cadrul de conformitate: 

„Aceasta este soluția la care am lucrat: aducerea încrederii și standardelor de reglementare ale finanțelor tradiționale la viteza și deschiderea pentru care este cunoscut DeFi. Pentru prima dată, instituțiile și investitorii de pe lista albă pot accesa tehnologie de la un lider în spațiul financiar descentralizat pentru a tranzacționa active tokenizate din lumea reală, cum ar fi BUIDL, cu auto-custodie.”

Aranjamentul permite BlackRock să mențină controalele de reglementare necesare pentru produsele instituționale, accesând în același timp beneficiile infrastructurii DeFi, cum ar fi decontarea 24/7 și tranzacțiile atomice. Investitorii își păstrează propria custodie a activelor, în loc să se bazeze pe un broker centralizat pentru a deține token-uri în numele lor.

Concluzie

Integrarea BUIDL cu Uniswap de către BlackRock demonstrează cum produsele instituționale pot funcționa pe infrastructura DeFi, menținând în același timp conformitatea cu reglementările. Configurația oferă investitorilor calificați acces la tranzacționare 24/7, decontare atomică și opțiuni de auto-custodie prin intermediul unui cadru inclus în lista albă care conectează creatorii de piață aprobați cu participanții instituționali. 

Colaborarea dintre BlackRock, Uniswap Labs și Securitize stabilește un model funcțional pentru aducerea activelor tradiționale tokenizate pe platformele de tranzacționare descentralizate.

Resurse

1. Comunicat de presă de la SecuritizeUniswap Labs și Securitize colaborează pentru a debloca opțiuni de lichiditate pentru BUIDL-ul BlackRock

2. Comunicat de presă de: BlackRockBlackRock lansează primul său fond tokenizat, BUIDL, pe rețeaua Ethereum

3. Raport de The BlockBlackRock și Securitize apelează la gigantul DeFi Uniswap pentru tranzacționare directă onchain BUIDL; UNI crește cu 20%