Babylon Labs obține 15 milioane de dolari de la a16z pentru a transforma Bitcoin nativ într-o garanție Onchain fără încredere

Laboratoarele Babylon are a ridicat milioane de $ 15 de la criptomonedele a16z pentru a construi o infrastructură care permite nativ Bitcoin să fie utilizat ca garanție fără custodi sau token-uri încapsulate. Finanțarea va sprijini dezvoltarea Babylon Trustless Bitcoin Vaults, cunoscute sub numele de BTCVaults, care sunt concepute pentru a permite bitcoinului să rămână pe propriul blockchain, fiind în același timp blocat în mod verificabil pentru utilizare în aplicații financiare onchain.

 investiţie marchează prima dată când o firmă americană importantă de capital de risc a susținut public efortul Babylon de a transforma bitcoin într-o garanție productivă fără a-i schimba forma subiacentă. Potrivit Babylon, noul capital va fi direcționat direct către scalarea BTCVaults și extinderea sistemelor tehnice care le susțin.

Această finanțare aduce finanțarea totală declarată a Babylon din 2023 la 103 milioane de dolari, în urma unei finanțări din Seria A de 18 milioane de dolari și a unei $ 70 de milioane de rundă strategică condusă de Paradigm.

De ce a investit a16z în Babylon Labs?

a16z crypto a declarat că investiția sa reflectă convingerea că bitcoinul este tratat din ce în ce mai mult ca un activ colateral global și că infrastructura existentă nu susține bine acest rol.

Într-o declarație comună, partenerii crypto a16z, Guy Wuollet și Elizabeth Harkavy, au confirmat că firma a achiziționat direct token-ul nativ al Babylon, BABY, ca parte a investiției de 15 milioane de dolari. Aceștia au descris activitatea Babylon ca fiind concentrată pe permiterea Bitcoin să funcționeze drept garanție pentru credit și alte utilizări financiare, fără a renunța la proprietățile sale de securitate de bază.

Babylon a declarat că se va baza, de asemenea, pe a16z pentru îndrumare strategică, în special în ceea ce privește construirea unei infrastructuri fundamentale care să poată îndeplini așteptările instituționale.

Ce problemă încearcă Babilonul să rezolve?

Bitcoin este o criptomonedă larg răspândită, dar este rareori utilizată în finanțele onchain.

Potrivit Babylon și cofondatorului său, David Tse, mai puțin de 1% din oferta de bitcoin este în prezent disponibilă pentru utilizare în aplicații descentralizate. În același timp, peste 1.4 trilioane de dolari în bitcoin sunt inactive, deoarece majoritatea modelelor existente impun utilizatorilor să predea custodia sau să convertească BTC într-un activ sintetic.

Abordările comune de astăzi includ:

• Creditarea prin custodie, unde utilizatorii depun bitcoin la un furnizor centralizat
• Modele bitcoin încapsulate, unde BTC este blocat și reemis ca un token diferit pe un alt lanț

Ambele abordări funcționează, dar introduc compromisuri care contează mai mult pe măsură ce adoptarea crește.

Descoperă proiecte promițătoare...

Proiecte promițătoare...

(Publicitate)

Articolul continuă...

Sistemele de custodie impun utilizatorilor și instituțiilor să aibă încredere într-un intermediar. Activele încapsulate implică adesea considerații juridice, fiscale și de conformitate, deoarece conversia BTC într-o reprezentare diferită poate fi tratată ca o cesionare a activului original în unele jurisdicții.

Scopul Babilonului este de a elimina aceste compromisuri.

Cum funcționează seifurile Bitcoin fără încredere din Babylon?

Seifurile Bitcoin fără încredere Babylon sunt concepute pentru a permite blocarea bitcoinului pe stratul de bază Bitcoin, rămânând în același timp verificabile pentru sistemele externe.

Un BTCVault ancorează bitcoin direct pe Bitcoin. Aplicațiile externe pot apoi verifica criptografic dacă BTC-ul este încă blocat, pot aplica reguli de garanție și pot declanșa evenimente de deblocare sau lichidare fără a se baza pe un custode.

Proprietățile cheie ale BTCVaults includ:

• Bitcoin rămâne pe blockchain-ul Bitcoin
• Utilizatorii își păstrează controlul asupra cheilor private
• Activul nu este ambalat sau transformat
• Regulile sunt aplicate prin criptografie, nu prin discreție

Babylon folosește criptarea martorilor și circuite denaturate pentru a face acest lucru posibil. Aceste instrumente permit Bitcoin să verifice eficient dovezile zero-knowledge, care confirmă că anumite condiții sunt îndeplinite fără a dezvălui date sensibile.

Această abordare permite bitcoinului să acționeze drept garanție, păstrând în același timp natura neîncrezătoare care definește rețeaua.

De ce contează garanțiile Bitcoin native

Bitcoin este din ce în ce mai acceptat în finanțele tradiționale.

Comisia pentru Tranzacționare cu Contracte Futures pe Mărfuri din SUA (US Commodity Futures Trading Commission) și-a extins recent lista de garanții derivate acceptabile pentru a include bitcoin. Băncile și firmele de tranzacționare importante oferă deja produse de credit garantate cu bitcoin. Administratorii de active tratează acum bitcoin ca parte a strategiei de capital pe termen lung, mai degrabă decât ca o tranzacție pe termen scurt.

La nivel de consumator, infrastructura se schimbă și ea. MetaMask a adăugat recent suport nativ pentru bitcoin. ETF-urile americane spot Bitcoin gestionează acum active de peste 120 de miliarde de dolari, potrivit Bloomberg Intelligence.

În ciuda acestui impuls, majoritatea sistemelor onchain încă nu pot utiliza direct bitcoin nativ.

BTCVaults își propune să elimine acest decalaj făcând bitcoin utilizabil în:

• Piețele de creditare și împrumut
• Emisiune de Stablecoin
• Produse de asigurare și credit
• Instrumente financiare structurate

Toate acestea fără a fi necesar transferul custodiei sau declarații ambalate.

Cum diferă BTCVault-urile de Bitcoinul împachetat

Sistemele bitcoin încapsulate se bazează pe blocarea BTC și emiterea unui token substitutiv pe un alt blockchain. Tokenul respectiv poate fi apoi utilizat în contracte inteligente, dar bitcoinul original nu mai este implicat direct.

BTCVaults adoptă o abordare diferită.

În loc să emită un token de înlocuire, Babylon permite sistemelor externe să verifice starea bitcoinului chiar pe Bitcoin. Bitcoinul nu părăsește niciodată stratul de bază și nu este creat niciun activ sintetic.

Acest design reduce:

• Risc de contrapartidă
• Complexitatea operațională
• Ambiguitate reglementară

Multe entități reglementate sunt precaute în ceea ce privește transformarea activelor și lanțurile de custodie. Un sistem care păstrează bitcoin nativ, permițând în același timp utilizarea financiară, este mai ușor de evaluat și integrat.

Ce rol joacă tokenul BABY?

Babylon a declarat că BTCVaults introduce noi cazuri de utilizare pentru tokenul său nativ, BABY.

Pe măsură ce furnizorii de seifuri, aplicațiile și integrările în jurul BTCVaults se dezvoltă, se așteaptă ca BABY să sprijine coordonarea și participarea în întregul ecosistem. Compania a declarat că designul economic este încă în curs de dezvoltare activă, dar infrastructura seifului creează stratul de bază pentru ca BABY să aibă roluri funcționale.

Aceste roluri pot include:

• Coordonarea protocolului
• Stimulente pentru participare
• Sprijin pentru mecanisme viitoare de captare a valorii

a16z a confirmat că investiția sa a implicat achiziționarea directă a BABY, demonstrând încredere în rolul token-ului în cadrul protocolului, mai degrabă decât într-un pariu bazat exclusiv pe acțiuni.

Cum se încadrează acest lucru în adoptarea mai largă a Bitcoin?

Rolul Bitcoin în domeniul financiar s-a extins, dar infrastructura subiacentă a rămas în urmă.

În timp ce ETF-urile, creditele custodiale și instrumentele derivate au crescut rapid, sistemele onchain fără încredere nu au ținut pasul. Cea mai mare parte a bitcoin-ului rămâne pasivă, deoarece utilizarea sa productivă necesită adesea renunțarea la proprietățile care l-au făcut valoros.

Abordarea Babylon se aliniază cu o tendință mai largă către sisteme verificabile care reduc dependența de încredere.

Exemple ale acestei tendințe includ:

• Fonduri de piață monetară tokenizate folosind decontarea blockchain
• Verificarea garanțiilor on-chain pentru piețele de creditare
• Utilizarea sporită a dovezilor zero-knowledge în sistemele financiare

BTCVaults își propune să extindă aceste idei la bitcoin în sine.

Cum va fi utilizată noua finanțare?

Cofondatorul David Tse a declarat că cei 15 milioane de dolari vor finanța direct dezvoltarea BTCVaults.

Domeniile de interes includ:

• Scalarea infrastructurii seifului
• Îmbunătățirea mecanismelor de verificare
• Suport pentru integrări cu aplicații financiare
• Extinderea rolului BTCVaults în diferite cazuri de utilizare

Babylon a subliniat că activitatea se concentrează pe infrastructură, nu pe produse orientate către consumatori. Scopul este de a oferi un strat de bază pe care alții să poată construi.

Concluzie

Strângerea de 15 milioane de dolari de către Babylon Labs de la a16z crypto susține dezvoltarea Trustless Bitcoin Vaults, un sistem de infrastructură care permite utilizarea bitcoinului nativ ca garanție, fără custodi sau ambalare. BTCVaults păstrează bitcoinul în stratul său de bază, păstrează custodia utilizatorilor și se bazează pe verificarea criptografică mai degrabă decât pe încredere. 

Finanțarea consolidează capacitatea Babylon de a scala această infrastructură și extinde rolul funcțional al token-ului BABY. Împreună, aceste componente își propun să facă bitcoinul utilizabil ca garanție în sistemele financiare onchain și tradiționale, menținând în același timp proprietățile sale de securitate de bază.

Resurse

1. Articol de blog de BabylonConstruirea viitorului garanțiilor Bitcoin native cu suportul a16z crypto

2. Raport de CoinDeskBabylon Labs strânge 15 milioane de dolari de la a16z crypto pentru a dezvolta o infrastructură de garanții Bitcoin

3. Raport de The BlockProtocolul de staking Bitcoin, Babylon, strânge 18 milioane de dolari în cadrul finanțării din Seria A

4. Comunicat de presă al BabylonBabylon finalizează o strângere de fonduri de 70 de milioane de dolari, condusă de Paradigm, pentru a promova staking-ul Bitcoin fără încredere