Stratul de pârghie universal Avantis: O prezentare generală a protocolului DeFi pe blockchain-ul de bază

Lansat în 2024 pe Blockchain de bazăAvantis este o Finanțe descentralizate (DeFi) protocol care permite utilizatorilor să tranzacționeze contracte perpetue pe criptomonede și active din lumea reală, inclusiv perechi forex, metale, mărfuri și indici. Traderii gestionează aceste tranzacții direct din portofelele lor, menținând autocustodia garanțiilor lor și aplică un efect de levier de până la 500 de ori pe peste 90 de piețe. 

Concentrându-se pe oferirea de tranzacționare perpetuă fără comisioane și rambursări pentru pierderi, compania a obținut finanțare de la investitori precum Pantera Capital și Founders Fund. Din februarie 2024, Avantis a gestionat un volum cumulativ de tranzacționare de peste 27 de miliarde de dolari și înregistrează venituri de peste 26 de milioane de dolari. 

Cum a început Avantis?

Avantis a început dezvoltarea în 2023, fondată de o echipă cu experiență în inginerie blockchain, finanțe cantitative, investment banking și creare de protocoale DeFi. Fundația Avantis, o entitate independentă care contractează furnizori de servicii, supraveghează proiectul. Echipa este formată din 14 persoane cu o experiență combinată de 20 de ani în domenii precum inginerie, capital de risc, capital privat, proiectare de stimulente și dezvoltare de produse pentru sisteme frontend și backend.

Încă de la început, Avantis s-a poziționat pentru a face legătura între finanțele tradiționale și finanțele descentralizate, permițând tranzacționarea on-chain a activelor care se găsesc de obicei pe piețele centralizate. Designul protocolului pune accent pe autocustodia, în care utilizatorii își păstrează controlul asupra fondurilor fără a se baza pe intermediari. 

Printre domeniile de interes inițial s-a numărat construirea unui strat de levier pentru activele globale, începând cu criptomonedele și extinzându-se la valute, cum ar fi yenul japonez, metale precum aurul (XAU) și alte mărfuri. Această abordare a abordat lacunele din DeFi, unde tranzacționarea cu levier implică adesea comisioane mari sau o varietate limitată de active.

Finanțare și investitori

Avantis a finalizat mai multe runde de finanțare pentru a-și susține operațiunile. Runda de finanțare inițială din 2023 a strâns 4 milioane de dolari, urmată de Seria A în 2025 pentru 8 milioane de dolari, în valoare totală de 12 milioane de dolari. Printre investitorii cheie se numără Pantera Capital, care a condus ambele runde, precum și Founders Fund, Galaxy Digital, Base Ecosystem Fund, Modular Capital, Salt Fund, Symbolic Capital și Flowdesk. 

 

Descoperă proiecte promițătoare...

Proiecte promițătoare...

(Publicitate)

Articolul continuă...

Acești susținători oferă resurse financiare și sprijin strategic, exemple notabile incluzând Pantera Capital și Galaxy Digital, care sunt recunoscute pentru implicarea lor în investițiile blockchain.

Finanțarea a permis Avantis să se extindă ca un protocol de instrumente derivate sintetice bazat pe oracole, cu accent pe tranzacționarea cu efect de levier între active. 

Caracteristicile principale ale Avantis

Avantis include mai multe componente tehnice care susțin operațiunile sale comerciale:

Tranzacționare cu pârghie ridicatăAvantis acceptă poziții cu efect de levier de până la 500 de ori mai mare decât garanția pe 90 de piețe. Aceste piețe includ criptomonede precum Bitcoin (BTC) și Ethereum (ETH), precum și perechi valutare, metale precum aurul, mărfuri și indici. 

De exemplu, aurul a înregistrat randamente de 23.33% pe parcursul a șase luni și de 29.17% pe parcursul unui an, spre deosebire de randamentele Bitcoin din acele perioade. Această configurație permite utilizatorilor să combine perspectivele macroeconomice globale cu tacticile onchain, cum ar fi menținerea unor poziții lungi pe aur în contextul scăderilor pieței criptomonedelor, pentru a realiza diversificarea.

Tranzacționare perpetuă fără comisionÎn acest mod, comisioanele se percep exclusiv din profituri. Pentru instrumentele perpetue cu comision fix, fiecare dolar din volumul tranzacțiilor poate aduce până la un punct de experiență (XP), cu măsuri de protecție împotriva tranzacționării prin wash trading și a atacurilor sybil. 

Traderii primesc reduceri de până la 20% la pierderi atunci când pozițiile lor contracarează asimetria poziției deschise a platformei, mergând împotriva direcției dominante a tranzacțiilor. În plus, alunecarea pozitivă oferă prețuri de intrare superioare ratei pieței pentru tranzacțiile care ajută la reechilibrarea asimetriei.

Mecanisme de furnizare a lichiditățiiAvantis utilizează seifuri cu tranșe dinamice de risc, împărțite în tranșe junior și senior. Furnizorii depun USDC și aleg expunerea la risc în funcție de condițiile predominante ale pieței, inclusiv opțiuni de blocare temporală și parametri personalizabili. 

Până în prezent, furnizorii de lichiditate au colectat peste 1 milion de dolari în comisioane USDC, cu randamente în anumite seifuri care se apropie de 50% din randamentul anualizat, suplimentate de recompense XP. Creșterile la XP pentru lichiditate sunt legate exclusiv de token-uri $AVNT mizate, ocolind orice cerințe suplimentare de blocare.

Kitul de dezvoltare software (SDK)SDK-ul Avantis permite integrarea perfectă a fluxurilor de prețuri în timp real, a execuției tranzacțiilor și a gestionării pozițiilor în platforme externe. Parteneriatele actuale includ Keyrock pentru servicii de creare a pieței, Bankr pentru funcționalități text-to-trade bazate pe inteligență artificială pe X și Nitrate pentru boții Telegram, cu linkuri viitoare către terminalele forex MT5.

Sistem XP și recompenseAcest sistem alocă puncte de experiență pentru activități precum tranzacționarea, furnizarea de lichiditate și recomandările, care contribuie la clasamente și determină rolurile utilizatorilor. În timpul sezonului 3, miza generează multiplicatori care ajung până la triplu pentru acumularea de XP.

Execuția integrată a strategieiÎmpreună, aceste componente formează o interfață unificată care găzduiește strategiile utilizatorilor, de la implicarea pasivă a lichidității până la crearea activă de piață.

Utilități ale protocolului Avantis

Avantis oferă funcții specifice pentru diverși participanți la ecosistemul financiar descentralizat, inclusiv traderi, furnizori de lichiditate și constructori sau parteneri.

Pentru Comercianți:

• Poziții cu auto-custodie cu izolare pentru gestionarea riscurilor individuale de tranzacționare.
• Comisioane mici, combinate cu reduceri care oferă până la 20% din pierderi pentru pozițiile care echilibrează asimetria pozițiilor deschise.
• Suport pentru tranzacții direcționale, oportunități de arbitraj și strategii de hedging, cum ar fi tranzacționarea contractelor perpetue pe aur în contextul fluctuațiilor pieței criptomonedelor.
• Program de recomandări care acordă 10% din XP-ul câștigat de utilizatorii recomandați.

Pentru furnizorii de lichiditate:

• Depozitele pasive USDC câștigă un XP de lichiditate per dolar pe zi.
• Randamente cuprinse între 47% și 51% anualizate în tranșe specifice, cu peste 1 milion de dolari în comisioane USDC distribuite până în prezent.
• Opțiuni pentru furnizorii activi de a modifica nivelurile de risc pentru randamente sporite.
• Utilizarea modulului de securitate, unde $AVNT mizat acoperă pierderile în perioadele de volatilitate ridicată; cei care mizează se confruntă cu potențiale reduceri de miză, dar primesc recompense.

Pentru constructori și parteneri:

• Acces la SDK pentru integrarea fluxurilor de prețuri, executarea tranzacțiilor și gestionarea pozițiilor în aplicații personalizate.
• Extinderea motorului de efect de levier la sectoare precum piețele de predicții și pariurile sportive.
• Îmbunătățirea eficienței capitalului prin intermediul efectului de levier sintetic și al furnizării de lichiditate în stablecoin-uri.

Tokenul $AVNT

Tokenul $AVNT servește ca token de utilitate și guvernanță pentru Avantis. Are o ofertă totală de 1 miliard de tokenuri. Peste 50% din alocare este dedicată comunității, care cuprinde traderi, furnizori de lichiditate, referitori, constructori și airdrop. Porțiunea rămasă include alocări pentru echipă și investitori pe o perioadă de 30 de luni.

Utilități

$AVNT oferă deținătorilor acces la funcții de staking, unde stakerii își asigură furnizorii de lichiditate în perioadele de volatilitate. În schimb, stakerii primesc recompense AVNT, bonusuri la puncte de experiență (XP) și reduceri la comisioanele de tranzacționare. Tokenul stimulează, de asemenea, participarea în cadrul ecosistemului, inclusiv recompense pentru traderii activi, referitorii, furnizorii de lichiditate, constructorii și influencerii.

Guvernanță

Deținătorii de tokenuri pot participa la guvernanță votând asupra aspectelor legate de protocol. Aceasta include decizii privind modificările cheie ale protocolului, extinderea la noi lanțuri blockchain, îmbunătățiri ale market maker-ului automat de tranzacționare cu efect de levier (cum ar fi ajustările comisioanelor și adăugarea de noi active) și dezvoltarea de noi linii de produse, de exemplu, o piață monetară nativă. Caracteristicile de guvernanță sunt programate să devină active în curând. Per total, $AVNT acordă comunității proprietate și autoritate decizională în cadrul protocolului.

Tokenomică

Detaliile TokenuluiTokenul $AVNT are o ofertă totală de 1,000,000,000 de tokenuri. Evenimentul de generare a tokenurilor (TGE) a avut loc pe 23 aprilie 2025, iar tranzacționarea a început pe 9 septembrie 2025.

AlocăriPeste 50% din totalul resurselor este alocat comunității, care include traderi activi, referitori, furnizori de lichiditate, constructori și influenceri. O parte este rezervată pentru un airdrop dedicat activității de protocol, începând din februarie 2024, acoperind sezoanele 1 și 2, precum și contribuții din partea membrilor comunității.

Calendarul de deblocare și atribuire a veniturilorAlocarea airdrop este complet deblocată și poate fi revendicată în prima zi a TGE. Nu sunt furnizate detalii specifice privind acordarea dreptului pentru alte alocări.

Modelul economicModelul se concentrează pe alinierea stimulentelor prin staking, unde deținătorii își asigură furnizori de lichiditate în timpul volatilității și câștigă recompense în valoare de $AVNT, bonusuri de puncte de experiență și reduceri ale comisioanelor de tranzacționare. De asemenea, pune accent pe responsabilitatea și participarea comunității.

Parteneriate și integrări cheie

Avantis s-a integrat cu LI.FI pentru a permite swap-uri de active cross-chain, permițând utilizatorilor să convertească active din peste 15 lanțuri direct în USDC on Base pentru tranzacționare sau furnizare de lichiditate. Aceasta utilizează punți precum Across, Allbridge, Circle CCTP, Connext, Hop și Stargate, împreună cu 36 DEX-uri și agregatoare, pentru a obține rate optime.

Alte integrări includ crearea de piețe cu Keyrock și instrumente de inteligență artificială cu Bankr. Protocolul colaborează cu proiecte Base, precum Aerodrome și Pear, pentru a realiza sinergii. Aceste conexiuni îmbunătățesc accesibilitatea și compozibilitatea în ecosistem.

Lansarea foii de parcurs pentru acțiuni

Avantis și-a inițiat expansiunea pe piața de acțiuni pe 11 septembrie 2025, prin listarea contractelor perpetue pentru $COIN, acțiunea Coinbase Global Inc., cu un grad de îndatorare de până la 25 de ori și suport pentru poziții overnight. Această mișcare a marcat începutul foii de parcurs a protocolului pentru acțiunile onchain, după listarea $AVNT pe Coinbase Markets cu două zile mai devreme. 

Integrarea se bazează pe Pyth Network pentru fluxuri de prețuri bazate pe oracle, pentru a asigura date precise în timp real pentru obligațiunile perpetue de acțiuni. Finanțarea de 8 milioane de dolari din Seria A, strânsă în iunie 2025, susține această creștere, permițând adăugarea mai multor clase de active. Avantis își propune să includă peste 100 de active din lumea reală până la sfârșitul anului 2025, cu planuri pentru indici bursieri și acțiuni majore mai târziu în cursul anului.

Această evoluție reflectă tendințele actuale din 2025 în ceea ce privește tokenizarea activelor în cadrul DeFi. De exemplu, Robinhood UE a listat peste 200 de acțiuni și tokenuri ETF pe Arbitrum din iunie 2025, în timp ce Ondo Finance a lansat acțiuni americane tokenizate și ETF-uri în septembrie 2025, vizând peste 1,000 de active. Schimbările de reglementare, cum ar fi „Proiectul Crypto” al SEC, inițiat în august 2025 pentru a revizui regulile privind valorile mobiliare ale activelor digitale, facilitează aceste integrări. Rapoartele din industrie, inclusiv un Analiza BCG-Ripple, prevăd că piața activelor tokenizate va crește la 18.9 trilioane de dolari până în 2033. Evenimente precum Token2049 din octombrie 2025 au subliniat activele din lumea reală ca o temă centrală în infrastructura blockchain.

Ce actualizări cheie a înregistrat Avantis de la înființarea sa?

De la lansarea sa în 2024, Avantis a cunoscut mai multe evoluții. A devenit cea mai mare bursă de instrumente derivate a Base pentru active din lumea reală și criptomonede. valoarea totală blocată a crescut brusc, cu seifuri USDC care au generat randamente anualizate de aproximativ 50%. Protocolul a atins un nivel record de volume timp de trei zile consecutive și s-a clasat în primele trei poziții ale Base ca volum de tranzacționare.

Obligațiuni perpetue $AVNT listate pe OKX. Sezonul 3 a fost lansat pe 2 octombrie 2025, cu recompense $AVNT în valoare de 40 de milioane de dolari, în valoare de 80 de milioane de dolari, pe parcursul a cinci luni, între 3 septembrie și 28 februarie 2026. Aceasta include tablouri de bord în timp real pentru XP și ranguri, cu multiplicatori legați de staking.

Colaboratorul principal Sehaj (@0xSehaj) a apărut în podcasturi, discutând despre contracte perpetue pentru active din lumea reală și efect de levier global. Evenimentele din Coreea au evidențiat colaborări cu alte proiecte Base. 

Planuri pe termen lung pentru restul anului 2025 și ulterior

Documentația Avantis a subliniat prioritățile sale pentru a doua jumătate a anului 2025 și pentru perioadele viitoare, subliniind evoluțiile care se aliniază cu obiectivul său de a stabili o platformă principală de pârghie în DeFi pentru active și evenimente din lumea reală. 

Protocolul recunoaște natura rapidă a progreselor blockchain, ceea ce face ca planurile de parcurs detaliate pe termen lung să fie mai puțin practice și se concentrează în schimb pe rezultate care îmbunătățesc ofertele sale de bază. 

• Inițiativele cheie includ integrări compozabile pentru furnizorii de lichiditate cu platforme precum Spectra, Pendle și piețe monetare, concepute pentru a spori eficiența capitalului USDC. 
• În plus, Avantis intenționează să introducă un seif descentralizat de creare de piață, adaptat pentru active și criptomonede din lumea reală, care va permite o gestionare mai automatizată și distribuită a lichidității.
• Alte planuri implică extinderea accesului la peste 100 de active reale onchain, cu accent deosebit pe acțiuni pentru a lărgi opțiunile de tranzacționare. 
• Protocolul își propune să lanseze Avantis v2, care include o soluție dedicată de nivel 2 ce acceptă tranzacționarea cu marjă încrucișată între active reale și criptomonede, vizând îmbunătățiri ale eficienței capitalului care depășesc nivelurile actuale de zece ori. 
• Dincolo de instrumentele financiare, Avantis urmărește să încorporeze tranzacționarea cu efect de levier pentru evenimente din lumea reală, inclusiv rezultate sportive, piețe de predicții și categorii similare, extinzând utilitatea platformei la sectoare DeFi netradiționale. 

Aceste eforturi se bazează pe caracteristici existente, cum ar fi contractele perpetue și mecanismele de staking, pentru a promova o mai mare integrare între finanțele descentralizate și cele tradiționale.

Concluzie

Avantis operează ca un protocol DeFi pe blockchain-ul Base, facilitând tranzacționarea prin contracte perpetue în criptomonede și active din lumea reală, inclusiv forex, metale, mărfuri și indici, cu un efect de levier de până la 500 de ori pe 90 de piețe și autocustodie a garanțiilor.

Protocolul se poziționează pentru extindere, vizând peste 100 de active din lumea reală până la sfârșitul anului 2025, inclusiv indici bursieri și acțiuni majore. În plus, activarea planificată a guvernanței sale va permite deținătorilor de tokenuri să voteze asupra extinderii lanțurilor și a noilor produse, cum ar fi o piață monetară nativă, crescând potențial rolul său în tokenizarea activelor, pe fondul proiecțiilor conform cărora piața va ajunge la 18.9 trilioane de dolari până în 2033, conform unei analize BCG-Ripple. Acești pași se aliniază cu tendințele din 2025 observate pe platforme precum Robinhood EU și Ondo Finance, care au tokenizat sute de acțiuni și ETF-uri, indicând faptul că Avantis ar putea contribui la o adoptare mai largă a DeFi dacă își execută foaia de parcurs așa cum este descrisă.

Surse:

• Fondul Fondatorilor Defillama: https://defillama.com/raises/founders-fund 
• Finanțare Avantis Seria A în valoare de 8 milioane USD: https://thedefiant.io/news/defi/avantis-raises-8-million-series-led-founders-fund-pantera-capital-to-expand-7-5b-de533de8 
• Acțiuni americane tokenizate Ondo Finance: https://www.coindesk.com/business/2025/09/03/ondo-finance-rolls-out-tokenized-u-s-stocks-etfs-as-equity-tokenization-ramps-up 
• Indicatori Avantis: https://defillama.com/protocol/avantis 
• Site-ul web Avantis: https://www.avantisfi.com/
• Documentația Avantis: https://docs.avantisfi.com/