Avalanche Powers securizează noua platformă de tranzacționare și decontare la nivelul UE

Securizarea este lansare un sistem paneuropean de tranzacționare și decontare pe AvalanşăPlatforma este aprobată în cadrul regimului pilot DLT al UE și va permite tranzacționarea și decontarea valorilor mobiliare tokenizate în toate cele 27 de state membre ale UE într-un singur loc digital. Este singurul sistem reglementat de acest fel care funcționează atât în ​​Statele Unite, cât și în Uniunea Europeană.

Dezvoltarea reunește piețele digitale reglementate într-un singur cadru. Aliniază tranzacționarea, decontarea și administrarea activelor pe o rețea blockchain care poate îndeplini standardele instituționale. De asemenea, conectează două regiuni financiare majore care au funcționat în mod tradițional cu reguli și structuri de piață separate.

Ce este Securitizarea Clădirilor în Europa?

Securitize creează un sistem de tranzacționare și decontare complet reglementat, adesea numit TSS în UE. Un TSS combină două roluri care există în mod normal în instituții separate:

• A Facilitatea de tranzacționare multilaterală (MTF), care este similar cu un loc tradițional unde se tranzacționează valori mobiliare.
• A Depozitarul Central de Valori Mobiliare (CSD), care gestionează decontarea, custodia și evenimentele din ciclul de viață ale valorilor mobiliare.

În cadrul regimului pilot DLT al UE, ambele funcții pot funcționa într-un singur mediu digital. Regimul acționează ca un teren de testare controlat pentru infrastructura pieței financiare bazată pe blockchain. Autoritățile de reglementare supraveghează aceste sisteme, permițându-le în același timp să testeze modul în care funcționează tehnologia registrelor distribuite la scară largă.

Sistemul Securitize va permite acțiunilor, obligațiunilor și altor instrumente financiare tokenizate să fie tranzacționate și decontate în câteva secunde pe Avalanche. Configurarea elimină mai multe niveluri de intermediari tradiționali și plasează tranzacționarea și decontarea într-un singur flux de lucru digital controlat.

Această autorizație vine în urma a patru ani de cooperare cu autorități de reglementare, inclusiv CNMV din Spania, Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe, Banca Spaniei și Banca Centrală Europeană.

De ce a fost aleasă Avalanche pentru TSS?

Avalanche este un blockchain public cunoscut pentru decontarea în subsecundă și performanța previzibilă. Aceste caracteristici contează atunci când se lucrează cu valori mobiliare digitale reglementate, unde acuratețea și sincronizarea sunt esențiale. Instituțiile au nevoie de un lanț care să ofere:

• Finalitate rapidă
• Randament fiabil
• Rețele configurabile pentru nevoi specifice de reglementare
• Înregistrări onchain transparente și auditabile

Avalanche acceptă subrețele personalizate, care permit entităților reglementate să creeze medii blockchain specializate. Aceste medii pot impune reguli de conformitate, cum ar fi permisiunile și verificările de identitate. Acest lucru ajută Securitize să îndeplinească cerințele de reglementare fără a se îndepărta de o arhitectură blockchain deschisă și dovedită.

Exemple din lumea reală de utilizare instituțională pe Avalanche includ fonduri tokenizate și emisiuni de obligațiuni de la firme precum KKR și instituții din regiunea Asia-Pacific. 

Președintele Ava Labs, John Wu, a descris Avalanche ca fiind conceput pentru performanța și predictibilitatea necesare pentru tokenizarea activelor. Acestea sunt caracteristicile pe care Securitize se așteaptă să se bazeze atunci când prima emisiune în cadrul noului TSS va fi lansată în 2026.

Descoperă proiecte promițătoare...

Proiecte promițătoare...

(Publicitate)

Articolul continuă...

„Suntem mândri să sprijinim Securitize în lansarea primului TSS paneuropean susținut de Avalanche”, a declarat John Wu, președintele Ava Labs. „Aceasta este o etapă importantă pentru piețele tokenizate din Europa și arată cum infrastructura blockchain de nivel instituțional poate debloca noi niveluri de viteză, transparență și eficiență pentru emitenți și investitori.”

Cum extinde autorizația aria de acoperire a Securitize?

Securitize deține acum licențe reglementate pentru valori mobiliare digitale de ambele părți ale Atlanticului.

În Statele Unite, Securitize operează deja ca:

• Un broker-dealer înregistrat
• Un agent de transfer digital
• Un administrator de fonduri
• Un sistem alternativ de tranzacționare

În Uniunea Europeană, Securitize Europe Brokerage & Markets, SV SA, deține două autorizații majore:

1. Licență de firmă de investiții (primit în decembrie 2024)
   Aceasta acoperă executarea ordinelor, custodia, serviciile de agent de transfer și operarea sistemelor de infrastructură a pieței. Include autorizația ERIR în Spania, care oferă Securitize permisiunea de a acționa ca agent de transfer digital pentru valori mobiliare tokenizate.
2. Autorizarea sistemului de tranzacționare și decontare
   Această nouă aprobare permite companiei să opereze ea însăși infrastructura pieței. Aceasta combină tranzacționarea și decontarea în cadrul unei singure platforme digitale, în cadrul regimului pilot DLT.

Licența firmei de investiții a fost eliberată în mai multe jurisdicții ale UE, inclusiv Germania, Franța, Italia, Luxemburg și Olanda. Aceasta înseamnă că Securitize poate deservi emitenți și investitori din majoritatea Europei fără a depune noi cereri în fiecare țară.

Acum, cu licența TSS, firma poate emite, tranzacționa, deconta și administra valori mobiliare tokenizate în întreaga regiune. Sistemul se conectează direct la infrastructura Securitize din Statele Unite, creând un canal reglementat între cele mai mari două piețe de capital din lume.

Cum va funcționa sistemul paneuropean?

Sistemul va permite emitenților să creeze instrumente tokenizate, cum ar fi acțiuni, obligațiuni și fonduri. Aceste active pot fi apoi tranzacționate și decontate în câteva secunde pe Avalanche. Emitenții vor putea utiliza o platformă reglementată pentru:

• Emitere
• Comerț secundar
• așezare
• Custodie
• Servicii de agent de transfer
• Gestionarea ciclului de viață

Sistemul acceptă fluxuri de lucru complete pentru întregul ciclu de viață al activelor. Aceasta include acțiuni corporative, înregistrări ale investitorilor și raportare de reglementare.

Capacități cheie ale noului sistem:

• Tranzacționare și decontare unificate
  Tranzacționarea și decontarea au loc într-o singură locație digitală, reducând întârzierile operaționale.
• Tokenizarea activelor din lumea reală (RWA)
  Obligațiuni guvernamentale și corporative tokenizate, fonduri tokenizate și alte instrumente pot rula pe platformă.
• Interoperabilitate reglementată între piețele din SUA și UE
  Securitize devine singura firmă autorizată să opereze infrastructură reglementată de valori mobiliare digitale în ambele regiuni.
• Pașapoarte în UE
  O singură autorizație acoperă toate cele 27 de state membre.
• Fundație blockchain de nivel instituțional
  Arhitectura Avalanche oferă predictibilitate, viteză și înregistrări transparente ale tranzacțiilor.

Această structură seamănă cu direcția pe care au luat-o atât UE, cât și SUA în politica recentă privind activele digitale, unde instrumentele tokenizate sunt din ce în ce mai recunoscute în cadrul cadrelor financiare tradiționale.

De ce este important acest lucru pentru valorile mobiliare digitale?

Ani de zile, activele tokenizate au fost discutate în teorie, dar limitate în practică, deoarece puține instituții aveau aprobare de reglementare de ambele părți ale granițelor financiare majore. Securitize a ajuns acum în acest punct.

Câteva dintre cazurile anterioare sunt:

• Obligațiuni guvernamentale tokenizate piloți din Hong Kong
• Fonduri de piață monetară în lanț eliberat de către firme din Europa și SUA
• Experimente cu decontare onchain de către băncile din Franța, Germania și Singapore

Aceste evoluții au o temă comună: autoritățile de reglementare își doresc medii controlate în care instrumentele digitale să poată funcționa în conformitate cu legile financiare existente.

Regimul pilot DLT al UE face parte din acest proces. Aprobarea Securitize în cadrul acestui regim conferă companiei o poziție unică în peisajul actual al valorilor mobiliare digitale.

Concluzie

Securitize lansează un sistem paneuropean de tranzacționare și decontare reglementat, susținut de Avalanche. Este singura platformă autorizată să opereze o infrastructură reglementată de valori mobiliare digitale atât în ​​Statele Unite, cât și în Uniunea Europeană. Sistemul combină tranzacționarea și decontarea într-un singur loc digital, oferă servicii de active complet reglementate și utilizează mediul blockchain previzibil și de înaltă performanță al Avalanche. Prima sa emisiune este așteptată în 2026.

Resurse

1. Comunicat de presă de la SecuritizeSecuritize obține aprobarea completă de reglementare a UE și selectează Avalanche pentru implementarea inițială a sistemului european de tranzacționare și decontare

2. Avalanșă pe XAnunțuri pe 27 noiembrie

3. Comunicat de presă al Autorității Monetare din Hong KongHKMA anunță noua fază a Proiectului Ensemble pentru a sprijini tranzacțiile cu valoare reală în depozite tokenizate și active digitale

4. Raport de la Fintech SwitzerlandAutoritățile de reglementare din Singapore și Germania își unesc forțele pentru decontarea transfrontalieră prin tokenuri

5. Raport de Markets(.)comAmundi lansează un fond de piață monetară în euro tokenizat pe Ethereum