Fidelity depune dosare pentru înregistrarea unui fond de trezorerie tokenizat pe Ethereum

Fidelity Investments, unul dintre cei mai mari administratori de active din lume, gestionând active în valoare de 5.9 trilioane de dolari, depusă a înregistra un token Fondul pieței monetare în dolari americani pe blockchain-ul Ethereum. Noua inițiativă, numită „OnChain”, implică emiterea de acțiuni din Fondul său Digital de Trezorerie Fidelity (FYHXX), care vor fi înregistrate pe blockchain-ul Ethereum.

Ce este clasa de acțiuni OnChain?

Clasa de acțiuni OnChain este o clasă de acțiuni blockchain bazată pe Ethereum pentru fondul de piață monetară al Trezoreriei Fidelity. Scopul acestei inițiative este de a oferi o mai mare transparență și un istoric verificabil al tranzacțiilor cu acțiuni pentru investitori. 

Documentul depus la Comisia de Valori Mobiliare și Burse din SUA (SEC) subliniază faptul că, deși blockchain-ul va juca un rol semnificativ în înregistrarea tranzacțiilor, Fidelity va păstra în continuare înregistrările tradiționale de înregistrare în cont ca registru oficial al proprietății.

Clasa OnChain a Fidelity Treasury Digital Fund va utiliza rețeaua Ethereum pentru înregistrarea secundară, în timp ce agentul de transfer al Fidelity va reconcilia zilnic tranzacțiile blockchain. 

Deși înregistrarea blockchain nu va fi înregistrarea oficială a proprietății, aceasta va servi drept registru public transparent pentru tranzacții. Această abordare permite investitorilor să aibă o imagine clară asupra proprietății de acțiuni pe blockchain, în timp ce Fidelity se asigură că procesele financiare tradiționale rămân în vigoare.

Investitorii vor fi obligați să își păstreze acțiunile într-un portofel blockchain. Deși documentul nu specifică o piață secundară de tranzacționare pentru acțiunile OnChain, există posibilitatea ca Fidelity să permită tranzacționarea peer-to-peer a acțiunilor pe blockchain în viitor.

Fără tokenizare a obligațiunilor de trezorerie subiacente

Deși tehnologia blockchain va fi utilizată la nivelul înregistrării acțiunilor, este important de menționat că titlurile de trezorerie americane subiacente din fond nu vor fi tokenizate. Fondul va investi în principal în numerar și titluri de trezorerie americane, asigurând conservarea capitalului și lichiditatea investitorilor săi. Utilizarea blockchain este strict limitată la înregistrarea acțiunilor, iar activele fondului vor rămâne în principal în titluri de trezorerie tradiționale.

Fondul va deține 99.5% din activele sale în titluri de trezorerie americane și numerar, cu dobânzi plătibile la scadență. Restul de 0.5% din active pot fi alocate altor investiții. Decizia Fidelity de a păstra activele tradiționale în forma lor actuală se aliniază cu obiectivul fondului de a oferi generare de venituri, menținând în același timp nivelul ridicat de securitate pe care investitorii îl așteaptă de la un fond al pieței monetare.

Tehnologia Blockchain și eficiența operațională

Incursiunea Fidelity în domeniul produselor financiare tokenizate evidențiază o tendință tot mai mare în rândul administratorilor de active și al băncilor globale de a utiliza tehnologia blockchain pentru a îmbunătăți eficiența operațională. Tehnologia Blockchain oferă potențialul pentru decontări non-stop și o transparență îmbunătățită, ceea ce poate fi benefic atât pentru investitori, cât și pentru administratorii de active.

Tokenizarea fondului va oferi, de asemenea, beneficii operaționale, cum ar fi procese simplificate de transfer de acțiuni. Pe termen lung, Fidelity speră că fondurile bazate pe blockchain vor deveni mai răspândite, oferind industriei financiare o modalitate mai rapidă și mai eficientă de a gestiona și înregistra tranzacțiile.

Descoperă proiecte promițătoare...

Proiecte promițătoare...

(Publicitate)

Articolul continuă...

Depunerea cererii vine în contextul în care tokenizarea produselor Trezoreriei SUA continuă să crească. Piața tokenizată a Trezoreriei SUA este evaluată în prezent la 4.78 miliarde de dolari, BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) fiind în frunte cu active în valoare de 1.46 miliarde de dolari. Franklin Templeton a lansat, de asemenea, fondul său de piață monetară tokenizat în 2021, acumulând active în valoare de 689 de milioane de dolari.

Intrarea Fidelity în acest domeniu o plasează alături de alți jucători majori, precum BlackRock, care au înregistrat deja succes cu bonuri și obligațiuni de trezorerie tokenizate. Întreaga piață a titlurilor de trezorerie americane tokenizate a crescut cu aproape 500% în ultimul an, reflectând interesul tot mai mare pentru tokenizare din partea investitorilor instituționali.

Fondul de Trezorerie tokenizat al Fidelity nu este singurul său produs financiar bazat pe blockchain care a apărut în ultimii ani. Pe lângă fondul său de Trezorerie SUA tokenizat, Fidelity a fost activă și în lumea fondurilor tranzacționate la bursă (ETF-uri), lansând ambele Bitcoin și Ethereum ETF-uri.