1inch dezvăluie Aqua, oferind utilizatorilor auto-custodie și lichiditate partajată

1inch recent a lansat Protocolul Aqua, un cadru de lichiditate partajat care permite utilizatorilor să aplice un set de active la mai multe DEFI strategii în același timp. Elimină necesitatea blocării fondurilor și păstrează token-urile în portofelul utilizatorului, în timp ce strategiile accesează lichiditate prin execuție atomică. 

Aqua este concepută pentru a reduce fragmentarea lichidității, a îmbunătăți eficiența capitalului și a simplifica modul în care utilizatorii și dezvoltatorii interacționează cu finanțele descentralizate.

Ce este Aqua și cum funcționează

Aqua este un protocol nou de la 1inch Network care permite utilizatorilor să partajeze aceleași active în mai multe strategii de tranzacționare fără a le depune în pool-uri separate. În mod tradițional, furnizorii de lichiditate trebuie să aleagă o singură strategie și să își blocheze fondurile într-un contract inteligent. Aqua schimbă acest model.

Aqua urmărește autorizațiile de sold din fiecare portofel și permite strategiilor să extragă și să returneze active doar în momentul executării unei tranzacții. Nu se mișcă nimic decât dacă tranzacția este confirmată. Această structură înseamnă că utilizatorii pot accepta perechi AMM, swap-uri stabile sau strategii personalizate, toate simultan.

Acest design cu lichiditate partajată se conectează direct la concentrarea 1inch asupra eficienței capitalului. În loc să concureze pentru valoarea totală blocată (TVL), strategiile accesează acum aceeași bază de capital. Pentru utilizatori, acest lucru reduce fragmentarea. Pentru dezvoltatori, elimină mecanismele de depunere, retragere și pooling.

De ce este construit în Aqua cu 1 inch?

Înainte de Aqua, lichiditatea era distribuită în mai multe fonduri. Un furnizor care deținea USDT, USDC și ETH trebuia să împartă fondurile între AMM-uri, fonduri stabile sau strategii personalizate. Fiecare fond necesita un depozit separat, iar alegerea unei strategii însemna pierderea randamentului potențial din partea alteia. Acest lucru a creat:

• Fragmentarea capitalului
• Concurența dintre strategii
• Cost de oportunitate mai mare
• Adâncime redusă a lichidității
• Eficiență limitată pentru rețele mai mici

Aqua reorganizează această structură tratând portofelul în sine ca pe un pool de lichiditate. Strategiile citesc soldurile direct și execută tranzacții atomic pe baza unor reguli predefinite.

Capacități cheie ale Protocolului Aqua

Lichiditate partajată între strategii

Aqua permite utilizarea aceluiași activ de către mai multe strategii în același timp. Aceasta înseamnă că furnizorii de lichiditate nu mai împart token-urile între pool-uri separate.

Autocustodie implicită

Fondurile nu părăsesc niciodată portofelul decât dacă utilizatorul semnează o tranzacție. Aqua este în esență non-custodial. Instituțiile și creatorii de piață pot utiliza, de asemenea, contracte inteligente pentru a crea configurații de sold partajat, dar arhitectura principală rămâne auto-custodială.

Descoperă proiecte promițătoare...

Proiecte promițătoare...

(Publicitate)

Articolul continuă...

Fără încuietori sau garanții pentru piscină

Nu se fac depuneri sau retrageri. Strategiile accesează lichiditatea în funcție de soldurile și permisiunile portofelului.

Execuție atomică

Aqua mută activele doar după finalizarea ambelor părți ale tranzacției. Acest lucru asigură siguranța și reduce expunerea la risc.

Simplitate pentru dezvoltatori

Dezvoltatorii nu gestionează fonduri și nu scriu logică contabilă. Ei interoghează Aqua pentru solduri și construiesc produse pe baza acestora folosind SDK-ul, bibliotecile și documentația Aqua.

Cum funcționează lichiditatea partajată în practică

Un portofel care conține USDC, USDT și ETH poate autoriza toate activele pentru mai multe strategii simultan. De exemplu:

• O poziție concentrată de lichiditate USDC-ETH
• O poziție concentrată de lichiditate USDT-ETH
• O poziție stabilă de swap USDC–USDT

În mod tradițional, acest lucru ar necesita trei fonduri separate. Cu Aqua, fiecare strategie accesează aceleași token-uri conform propriilor reguli. Chiar dacă o strategie iese din raza de acțiune, celelalte pot rămâne active deoarece capitalul nu a fost blocat.

Acest design multiplică lichiditatea efectivă. Utilizatorul implementează aceleași token-uri în mai multe strategii, dublându-le sau chiar triplându-le utilizarea funcțională în funcție de condițiile pieței.

Ce înseamnă Aqua pentru ecosistemul DeFi

Aqua schimbă modul în care lichiditatea circulă între rețele. În loc ca fiecare protocol să se lupte pentru depozite, strategiile obțin acces partajat la lichiditatea controlată de utilizator. Acest lucru ajută la:

• Fragmentare mai mică
• Îmbunătățiți calitatea execuției
• Susțineți o lichiditate mai mare în toate lanțurile
• Permite o creare de piață automatizată mai eficientă
• Creșterea utilității per dolar de capital

Rețelele mai mici beneficiază și ele, deoarece lichiditatea partajată reduce nevoia de TVL mari pentru a susține tranzacții mai mari.

Lansare pentru dezvoltatori și acces timpuriu

1inch a deschis Aqua dezvoltatorilor înainte de a lansa o interfață publică. Constructorii pot începe să experimenteze cu SDK-ul Aqua, care include:

• Biblioteci
• Documentație completă
• Strategii de referință
• Exemple de integrare

Dezvoltatorii pot construi strategii folosind SwapVM, un protocol partener care permite echipelor să asambleze abordări folosind seturi de instrucțiuni predefinite. 1inch oferă recompense de până la 100,000 USD pentru optimizări, îmbunătățiri de performanță și raportare a erorilor în această fază.

Arhitectura și abordarea tehnică a Aqua

Designul Strategiei Modulare

Strategiile funcționează independent și își definesc propriile condiții. Nivelul contabil al Aqua gestionează accesul, regulile și limitele pentru a asigura o execuție corectă.

Interogări de sold în loc de depozite

Aplicațiile nu mai trebuie să gestioneze logica depunerilor. În schimb, acestea interoghează Aqua pentru soldurile curente și execută tranzacții pe baza acestor numere.

Atragerea și revenirea lichidității atomice

Când o tranzacție este semnată, strategiile împrumută activele necesare și le returnează în cadrul aceleiași operațiuni atomice. Acest lucru asigură că fondurile nu sunt expuse riscului între etape.

Suport pentru mai multe tipuri de strategii

Apa poate susține:

• AMM-uri și modele de lichiditate concentrată
• Algoritmi de schimb stabili
• Logică personalizată definită de dezvoltatori
• Strategii de creare de piață
• Proiecte de rutare încrucișate

Designul își propune să simplifice crearea de piețe și să reducă redundanța în întregul ecosistem.

Ecosistemul și sincronizarea mai extinse ale lui 1 inch

Aqua sosește ca parte a eforturilor mai ample ale 1inch de a extinde infrastructura DeFi. Rețeaua 1inch suportă deja peste 26 de milioane de utilizatori și procesează mai mult de $ 259 de milioane de în volum zilnic pe 18 noiembrie, prin agregatorul său DEX.

Inițiativele recente includ:

• Coinbase integrează API-ul 1inch pentru a îmbunătăți execuția swap-urilor
• Schimbări native între lanțuri între rețelele Solana și EVM
• Extinderea în rutare, portofele și instrumente de lichiditate

Interfața Aqua este programată pentru lansare anul viitor. Până atunci, previzualizarea pentru dezvoltatori oferă acces pentru:

• Construirea de noi strategii
• Testarea integrării
• Furnizarea de feedback
• Pregătirea pentru o adopție mai largă

Previzualizarea încurajează comunitatea să modeleze modul în care lichiditatea partajată va funcționa în condiții reale.

Concluzie

Aqua este un cadru de lichiditate partajată care permite utilizatorilor să susțină mai multe strategii DeFi cu același capital, păstrând în același timp custodia deplină a activelor lor. Reduce fragmentarea lichidității, crește eficiența capitalului și elimină necesitatea unor mecanisme de pool bazate pe depozite. Pentru dezvoltatori, Aqua oferă un mediu mai simplu pentru construirea de strategii. Pentru utilizatori, permite implementarea flexibilă a lichidității fără a bloca token-uri.

Resurse:

1. Platformă 1 inch X: https://x.com/1inch

2. Anunț - Lansare Aqua pentru dezvoltatori: arhitectură deschisă pentru deblocarea lichidității DeFi: https://blog.1inch.com/aqua-developer-release/

3. 1inch introduce modelul de lichiditate partajată DeFi „Aqua” - raport de The Block: https://www.theblock.co/post/378999/1inch-aqua

4. 1inch dezvăluie protocolul care permite mai multor strategii DeFi să împartă același capital - raport de CoinDesk: https://www.coindesk.com/web3/2025/11/17/1inch-launches-aqua-a-protocol-letting-multiple-defi-strategies-share-the-same-capital